行业和公司研究纪要 行业概况 - AIPC(人工智能个人计算)产业是一个技术迭代趋势,预计全球PC出货量将增长8%,AIPC渗透率将达到60%[5] - AIPC快速增长的背景下,芯片行业将受益最大,特别是基于ARM架构的芯片[6] 核心观点和论据 1. AIPC成为龙头股是因为其在走势上体现了较强的弹性,而非公司逻辑特别强[2] 2. 当前大盘的波动率已经非常低,必然会出现波动率的扩张,可能表现为大阴线或大阳线[3] 3. 从AIPC开始,AI终端设备如AI音箱、AI手机、AI耳机等将迅速普及,预计2024年下半年AIPC将进入快速导入期,到2027年渗透率将达到60%[5] 4. 在AIPC快速增长的背景下,首先受益的是芯片行业,包括基于ARM架构的高通骁龙系列芯片、AMD的封测商通微电等[6] 5. 在AIPC相关公司中,珠海冠宇在消费电子电池领域表现最为强劲,雷神科技和联想在整机制造领域也表现出色[7] 其他重要内容 1. "边学边做"产品是基于投资交易体系的综合性产品,包括交易策略和内容,帮助用户理解和应用交易体系[1] 2. 投资AIPC主题需要深入研究基本面和主题研究,主题研究具有前瞻性,能够帮助投资者做出更好的决策[8] 3. 在当前市场环境下,投资者应规避爆量下跌的股票,如机器人板块中的减速器,以及次新股如瑞迪和骏鼎达[9] 4. 芯片板块当前市场走势非常强劲,但仍有下跌空间,投资者应采用箱体策略,关注成交量变化和短期内的快线支撑[10,11]