调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 8 月 30 日，形式为网络调研，接待 15 家机构 [1][2] - 调研机构包括开源证券、中信建投证券等 15 家 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、董事兼财务总监王涛先生、研究院首席咨询专家王兵先生 [2] 业绩相关 - 上半年中标农业银行、中银消金时间较晚，新客户对上半年业绩贡献小，业绩增长主要源于老客户业务增长 [3] 行业趋势与业务影响 - 传统金融行业主机集中式架构难满足业务创新需求，金融机构向分布式架构“主机下移”，信创转型分场景规划、逐步替换，目标是实现信息技术和产品自主创新、安全可控 [4] - 2027 年底全部国央企须完成信息化系统信创改造，金融信创业务爆发期在接下来几年，金融 IT 行业头部供应商将受益，公司已获业务机会，未来三四年发展空间广阔 [4] 公司收购情况 - 收购砾阳软件因客户资源、产品与公司互补，近两年业绩表现远超预期 [5] 公司业务布局 - 券商业务主要在子公司宜签网络，宜签网络从事金融可信身份认证和电子签名产品研发及服务推广，解决金融交易安全问题，服务涵盖全流程各环节 [6] 技术影响 - 公司善于抓住技术转型机会创造业务机会，人工智能带来的客户需求增长在上半年业绩中体现 [7] - 上半年公司管理成本下降，员工人效提升 [7]