调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 3 月 12 日 [2] - 调研地点是公司会议室 [2] - 调研形式为现场调研 [2] - 7 家调研机构包括重庆长邦投资有限公司等 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理谭震先生等 [2] 下游市场情况 - 行业与下游行业联动性强，下游景气程度反映行业前景，应用领域扩展促进本行业发展 [3] - 预计到 2025 年全球笔记本电脑出货量为 2.9 亿台，2021 - 2024 年复合增长率约为 5% [3] 客户拓展规划 - 目前在英业达销售占比较高，在广达、联宝、华勤占比较低，后续维护现有客户占比，加强其他重点客户开拓 [4] - 产品销售及收入主要在笔记本电脑领域，还涉及服务器及一体机电脑领域，在安防、无人机、VR/AR 领域未实现收入，已在技术、销售渠道、人才储备等方面准备规划 [4] 竞争格局与优势 - 笔记本电脑领域高精度电子线组件市场主要竞争对手有泓禧科技、立讯精密等，绝大部分市场份额被四家企业占有 [4] - 笔记本电脑领域微型扬声器竞争格局主要有泓禧科技、佛山鋐利电子有限公司等 [4] - 竞争优势包括长期稳定的优质客户、卓越的研发能力等 [4] 募投项目情况 - 高精度电子线组件建设项目提升 1300 万条，新型、微型扬声器建设项目提升 1700 万只 [5] - 公司主要客户订单情况良好，在手和潜在订单金额大且有可持续性，募投项目结合多因素制定，满足未来市场规模变化 [5] 外汇对冲策略 - 实时跟踪外汇波动情况并适时结汇 [6] - 采用美元贷款对冲美元兑人民币汇率下跌风险 [6] - 运用远期结汇等方式应对汇率波动风险 [6]