调研基本情况 - 2022年11月11日公司以网络形式接待13家机构调研，接待人员有公司董事、总经理李斌及财务总监、董事会秘书牛艳花 [1] 市场占有率与业务增长 - 2021年我国纺织服装、棉花检验检测市场规模69.65亿元，公司该年检验检测业务收入1.58亿元，占比2.27%，未来3 - 5年公司将通过国标和外标检测业务双重增长提高市占率 [2] - 2015 - 2020年我国检验检测服务营业收入由1800亿元增长至3600亿元，年均复合增长率15.70%，2024年市场规模将超6000亿元，公司会考虑进军有一定规模的其他检测领域 [3] 政策变化应对 - 公司判断检验检测机构资质准入政策短期内不会变化，若准入门槛降低或放开，公司凭借标准制修订、技术研发等优势应对竞争 [4] 业绩相关情况 - 2019 - 2021年公司营业收入分别为1.61亿元、1.62亿元和1.82亿元，同比增速分别为0.76%、12.16%，2020年业绩增长缓慢因疫情使市场活动受限和客户控制成本 [5][6] 实验室情况 - 晋江运动用品检测实验室投产后场地和设备增加，检测能力提升，预计运动鞋服检测占比大幅提高 [6] 销售模式 - 公司服务国内客户采用直销模式，针对国际客户采用代理模式，以开拓市场和节约成本 [7] 研发投入 - 未来三年公司研发投入预计保持在8% - 10% [8] 销售费用与毛利率 - 公司销售费用增长因职工薪酬和佣金服务费增加，前者是加大市场人员投入，后者是佣金代理业务规模增长 [9] - 公司检测业务毛利率提升与业务规模增长和成本结构有关，固定成本约占75%，变动成本占25%，规模效应使单位检测成本下降 [10][11] 行业竞争壁垒 - 纺织品检测行业竞争壁垒包括市场准入、客户服务、品牌及公信力、技术与经验壁垒 [11] 季节性与时效性 - 纺织品检测行业有一定季节性但不明显，服装生产周期使各季度检测需求较均衡，检测有时效性，公司可就近服务或快递至总部检测 [13] 其他技术服务业务 - 2019 - 2021年认证服务收入分别为346.31万元、743.89万元和862.04万元，标准服务收入分别为290.19万元、711.50万元和651.86万元，认证业务因绿色认证需求增加增长，公司后期会加大投入，标准服务因政策支持和服务能力增强收入增加，未来主要提升服务能力 [13] 境外客户拓展 - 公司已与部分国际知名品牌建立国标测试合作，未来将加大欧洲、美国、日本、韩国地区客户拓展力度并开展外标测试业务 [15]