活动基本信息 - 活动时间为 2023 年 5 月 24 - 25 日 [2][3] - 活动地点在湖南株洲相关下属企业 [3] - 调研方式为现场交流及调研参观 [3] - 公司参会人员有余卫平、王健等及相关子公司负责人 [3] - 73 家调研机构共 97 人参与，包括安信基金、博时基金等 [3][4] 新产业情况 - 2022 年新产业板块收入 771 亿，占总营业收入超三分之一，毛利率 17.63%，公司对其未来发展乐观 [4] - 除风电和汽车电驱外，重点发展光伏、储能、半导体和新材料业务 [4] - 十四五期间打造“一核三极多点”业务结构，到 2025 年风电装备业务成世界一流制造商 [8] - 提升产值和竞争力重点为以风电为核心的新能源、汽车电驱动、新材料业务 [9] 各业务具体情况 储能业务 - 2022 年中车株洲电力机车研究所有限公司以磷酸铁锂电池为主做电化学储能，出货量约 3GWh，订单总金额约 40 亿元，有共享市场资源和全产业链技术优势 [5] 海外业务 - 据德国咨询公司 SCI 2022 年数据，全球轨交设备已恢复至 2019 年市场情况，公司海外市场拓展获单情况良好 [6] 轨交业务 - 铁路客运恢复超预期，固定资产投资同比增长，预计近期新造机车、动车组招标采购将开始 [12] 时代电气业务 - 汽车电驱客户主要是新能源车整车企业，传感器下游客户包括风电、光伏、电动汽车相关企业 [10] - 传感器盈利良性、供不应求，汽车电驱竞争激烈，需时间提升盈利能力 [11] - 牵引变流器维修以运营里程为指标，参考国外大修周期约 13 - 18 年，预计十四五后续三年进入大修车辆逐步增加 [13] - IGBT 产能大部分被锁定，车用海外客户增加用量，风电签订长期合作，光伏提升份额，预计国内市场大 [14] 时代新材业务 - 2022 年初调整组织架构，成立新材料事业部等，依托研究院和事业部推进新材料产业化，高端聚氨酯和先进有机硅已小批量供货 [15] - 十四五期间把握风电行业机遇，稳固行业地位，推动双海战略落地 [16] 中特估举措 - 提升公司经营发展质量，围绕保持可持续健康发展、优化公司治理、加强投资者关系管理三方面制定措施 [7] 风险提示 - 公司提醒投资者以在上海证券交易所网站和法定信息披露媒体公告为准，理性投资 [17][18]