公司基本信息 - 证券代码为 688026，证券简称为洁特生物，为广州洁特生物过滤股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别包括特定对象调研和业绩说明会，时间为 2022 年 5 月 4 日和 20 日，地点为公司会议室和上证路演中心 [2][3] - 参与单位众多，涵盖各类基金、资管、证券、投资等机构 [2] 业绩情况 整体业绩 - 2021 年实现营业收入约 8.56 亿元，同比增长 69.80%；归母净利润和扣非归母净利润分别为 1.71 亿元、1.73 亿元，分别同比增长 43.38%、57.89% [3] - 2022 年第一季度实现营业收入 1.90 亿元，同比增长 9.42%；归母净利润和扣非归母净利润分别为 0.41 亿元、0.40 亿元，分别同比减少 14.64%、15.83% [3] 收入结构 - 2020 年同期防护类产品收入 2 亿元左右，2021 年仅有约 400 万元 [3] - 吸头 2021 年年初每月收入占比 40 - 45%，到第四季度维持在占比 10% 左右，2022 年第一季度占比 11% 左右，2021 年全年收入占比约 35%；2021 年第一季度吸头收入占比约 38%，收入约 7000 多万元，2022 年第一季度吸头收入占比约 11%，收入约 2100 万元 [3] 产品分类增长 - 2022 年第一季度细胞培养类同比翻倍增长，剔除吸头后的其他液体处理类产品增长约 65% [3] - 2022 年第一季度国内增长约 73%，其中国内细胞培养类同比增长约 77%，移液类产品增长约 120%；国外细胞培养类同比增长约 71%，剔除吸头后的其他液体处理类产品增长约 40% [3] 利润影响因素 - 2021 年股权激励费用约 1437 万元，口罩捐赠营业外支出 1700 多万 [3] - 子公司拜费尔 2021 年计提设备固定资产减值约 2293 万元、材料预付款减值计提约 1103 万元、材料和库存的减值约 1120 万元，共计提减值 4500 多万元，剔除上述影响，耗材主营业务实现净利润接近 2.5 亿元 [3][4] 毛利率情况 - 2022 年第一季度毛利率约 38.9%，与 2021 年比下降约 5%，2021 年毛利率从第一季度 44% 到第四季度 38% 左右，环比看 2022 年第一季度毛利率维持 2021 年第四季度水平 [4] 问答环节要点 业务展望 - 2022 年 Q1 销售保持良好增长，尤其是细胞培养系列耗材，与疫情常态化直接相关的耗材如吸头已实现常态化销售，新渠道正从疫情相关耗材转变为常规耗材长期客户 [4] - 华东客户在国内耗材业务占比较高，2022 年全年收入、利润增长可能受上海等地疫情影响，公司将做好应对准备，如充实库存、加大仓储和物流配送能力等 [4] - 参加俄罗斯展会效果较好，后续可能增加俄罗斯新客户并带来业绩增量，同时开发满足生物制药、细胞治疗和疫苗生产需求的产品，争取下半年到明后年为销售做贡献 [4] 疫情影响 - 两年前开始布局疫情防护产品，新款正压防护服获二级医疗器械注册证和生产许可证，正准备量产，正压防护头套等正在注册前检测，对市场持谨慎乐观态度 [4][8][9] 减值情况 - 2021 年拜费尔减值 0.45 - 0.5 亿元，减值后主要还有 2000 万元左右口罩设备预付款，仍在二审诉讼中，未来不存在较大金额减值 [5] 研发展望 - 加大开发工业客户所需细胞培养系列产品、适合疫苗生产厂家的高端细胞类耗材以及细胞培养过程所需的纯化、过滤柱等产品，打造全球顶级工业 4.0 高自动化智能制造工厂 [5] 海外业务 - 海外主要客户所在国疫情管控弱化或取消，核酸测试相关吸头收入回归常态，很多只采购吸头的客户成为其他产品客户 [5] - 提高 ODM 合作模式门槛，鼓励经销商做洁特自主品牌，加大对美国、欧洲市场布局，计划视情况在海外组建自有市场团队，在美国设立办事处、招募当地销售和客服团队、建立自有仓储库存，条件成熟后复制到欧洲 [5] 产能状况 - A2 栋 2 - 5 楼装修基本完成，按 GMP 标准建设，为新系列产品生产做准备，已开始布局增城工厂建设，视情况计划 2023 年第四季度逐步投入使用 [5][6] 经营计划 - 虽受上海等地疫情影响，4 月份国内业务销售短期受影响，但认为疫情恢复后订单需求会增加，未调整经营计划，4 月中旬开始增加成品库存 [6] 订单情况 - 俄罗斯市场订单需求后续会增加，公司做了充分准备；IVD 产品为相关客户开发满足差异化需求产品，逐步实现规模化销售 [6] - 国际化订单已常态化，未再现去年超亿元吸头大订单情况 [6] - IVD 相关企业需求可能较大，但未签订正式大额订单，希望未来逐步落地 [7] 费用情况 - 2020 年后参展较少，未来在人才、智能制造、市场推广、国内销售仓储、物流团队等方面投入会增加，2021 年销售费用率不到 3%，2022Q1 已超过 3% [6] 产品优势与战略 - IVD 客户为长期合作常规客户和战略合作伙伴，公司表面处理技术优势会在新产品中发挥作用，按二类医疗器械标准做细胞培养相关产品 [7] 产能与生产 - 产能根据订单情况动态调整扩充，目前可满足订单需求，未来随可转债项目实施，加大智能制造投入提升生产效率和品质保证 [8] - 目前产能利用基本趋于饱和状态 [9] 发展规划 - 未来将提升产能、提高科技创新水平、拓展海内外市场、参与国际竞争、加大人才引进和培养投入，提升行业竞争力 [9][10] - 产能扩充与智能制造计划：聚焦生物实验室耗材及上下游产业，借助 A2 募投场地和增城新厂区建设推进战略规划，应用智能制造技术，建立消毒灭菌和智能仓储中心，改造升级生产线和设备，扩充生产能力 [10] - 加大研发中心投入提升产品开发和技术创新计划：建设国家工程技术研究中心提升自主创新能力，围绕多领域市场需求布局新品研发和产业化 [10] - 提高自有品牌影响力，加强市场开发与业务拓展：加强自主品牌建设，培育产品口碑，加大重点客户自有配送能力建设，拓展市场份额，提升国产化渗透率，择机启动境外自有品牌营销渠道建设 [10][11]