收入情况 - 2023年上半年公司收入607.0亿元，同比增长1.5% [2] - 运营商网络收入同比增长5.4%，国内市场收入同比增长近10%，国际市场收入同比下降 [2] - 政企业务收入同比下降12.4%，占公司整体收入比例仅9.7% [2] - 消费者业务收入同比下降2.6%，主要由于国际手机产品收入同比下降 [6] - 上半年国际市场收入同比下降8.5%，占比首次低于30%，亚洲市场收入同比下降22.3% [5] 研发投入与进展 - 今年上半年研发费用达127.9亿元，同比增长26.0%，主要投向网络、算力以及算网融合三个领域 [4] - 芯片方面，具备业界领先的芯片全流程设计能力，数通产品在交换、转发和控制领域均实现自研 [4][5] - 产品方面，服务器及存储收入年复合增长率达70%，年内将发布支持大模型训练的最新AI服务器；数据中心交换机采用基于112G总线架构的400G可编程架构；新型数据中心整体PUE可低至1.13；云电脑已从起步期进入成长期 [5] - 大模型方面，主要面向toB场景，聚焦基础大模型、领域大模型等研发和实践 [5] 国际市场分析与展望 - 政企业务国际市场收入下降是聚焦战略结果，主要做存量经营 [6] - 运营商网络亚洲市场收入下降因部分国家经济下行、运营商投资降低及投资节奏后移，预计全年亚洲市场订货超上年同期，但收入有个位数下降，其他区域收入同比增长 [6] - 消费者业务下半年从提升海外手机渠道大国OUT量及推动新品快速上市两方面努力，实现全年国际市场手机收入增长 [6] 毛利率情况 - 今年上半年公司毛利率达43.2%，同比上升6.2个百分点，运营商网络毛利率同比上升8.9个百分点至54.2%，达近十年最高水平 [6] - 毛利率受收入结构变动、持续优化成本及市场竞争等因素影响，预计未来维持稳定，季度间可能有波动 [7] 国内政企业务 - 2018年至今聚焦国内政企市场，减少集成类项目，以自研产品为主，将互联网、金融行业作为战略行业 [7] - 今年上半年互联网行业收入同比增长，金融、电力、交通行业信创相关投资增长，电力行业还有新型电力系统建设机遇 [7] - 从组织保障、产品研发、市场拓展三方面部署，拓展国内政企市场 [8] 衍生品业务与外汇风险管理 - 开展衍生品业务用于降低汇率风险，实施风险中性的稳健保值策略，目标是降低汇率波动给经营业绩带来的不确定性 [8][9] - 2023年上半年汇兑收益7.4亿元，交割和重估的衍生品合约损失合计7.7亿元，对冲后的综合汇兑损失0.3亿元 [9] 存货与资产减值损失 - 预计全年存货增幅放缓，资产减值损失主要是存货跌价损失，预计全年存货跌价损失保持在可控范围内 [10]