主营业务情况 - 传统主营业务（过滤材料、膜材料和催化剂业务）过去几年保持20%左右增长 [3] - 2022年受疫情影响导致利润端快速下滑 [3] - 下游客户结构：电力行业占比45%，非电力行业占比50-55% [3] - 当前经营策略以保障质量为主，为明年第二产业爆发做准备 [3] 复合铜箔业务进展 - 当前量产工艺以两步法为主，设备成本/材料成本/速率是关键因素 [4] - 小规模生产成本约5-6元/平，目标降至3-4元/平 [4] - 送样情况：2022年12月至2023年5月主要送PET样品，6月起开始送PP样品 [4] - 预计2024Q1完成验证和供应商导入 [5] - 良率目标控制在90%以上 [5] 复合铝箔业务进展 - 设备调试中，预计2023年8月下旬送样 [5] - 产业化进度预计快于铜箔 [5] - 当前价格较高但电芯厂愿意承担溢价 [5] 技术研发与产能规划 - 研发团队共30+人，分为工艺/设备/材料/检测4个方向 [6] - 当前更关注客户端验证和良率测试，暂未制定具体产能规划 [6] - 设备采购已签订框架协议，产能补充可快速满足 [4] 成本与毛利率 - 当前复合铜箔良率70%-80%，目标提升至90% [6] - 预计未来降本空间主要来自：原材料集采（40-50%）、设备折旧、良率提升、能源成本优化 [6] - 毛利率预计高于传统铜箔，因降本空间更大 [6] 市场应用与客户 - 送样客户包括长三角电芯厂家及整车厂，规模10-300平不等 [5] - 覆盖动力电池（国内一二线）、消费电子、半固态电池、4680电池厂商 [5] - 钠电池对铝箔有需求，但产品参数仍在沟通 [5] 其他业务 - 子公司开展储能系统热失控检测模组业务，预计市场空间几十亿元 [7] - 传感器领域已与电芯厂家开展合作研发 [7]