公司基本信息 - 证券代码为 000503，证券简称为国新健康 [1] - 公司全称为国新健康保障服务集团股份有限公司，此次投资者关系活动为路演活动，时间是 2021 年 12 月 6 日 15：00 - 16：00，地点为电话会议，上市公司接待人员有董事会秘书刘新星、公司党委委员及医保事业部总经理张振华 [2][3] DRG/DIP 业务基本情况 项目进展 - DRG 试点/非试点项目累计 50 余个，DIP 项目 20 个左右 [3] 项目形式 - 主要有服务方式、信息化建设方式、服务 + 信息化建设三种 [3] 项目收费方式 - 医保端常见形式是信息化建设 + 服务，后续服务费按年度计算；医院端主要采用规范化或标准化服务方式，不同医院等级收费有差异 [3] 项目特点 - 需根据各地政策特点、实际情况做本地化改进，考虑中医病种、单病种等；要根据当地医疗资源配置和人员结构做调整，与当地医疗机构沟通获认可；不同公司 DRG 产品系统差异不大，增值服务差异是价值所在 [3] 建设资金来源 - 医保端以财政资金（政府主导）为主，也有部分合作方（保险公司、银行）资金 [3][4] 业务目标 - 公司基本目标是 DRG/DIP 业务盈利或盈亏平衡，增值服务和业务拓展是未来盈利方向；各地财政资金基本能覆盖项目成本，至少实现盈亏平衡；公司关注为客户提供专业化系统及配套技术服务 [4] 投资者互动交流要点 支付方式关系 - DRG 与 DIP 是住院结算常见模式，短期并存，大部分地市选其一为主流支付方式，部分地市两者试点并存情况少见 [4] 技术共用性 - DRG 和 DIP 技术原理不同，一个区域选一个服务商沟通成本低 [4] 局端与院端业务差别 - 公司在局端业务标准制定、操作流程和业务理解有先发优势；院端业务厂商多、应用广，除付费功能还有评价、内部绩效功能 [4] 示范项目情况 - 公司 2015 年最早在金华开展 DRG 试点，2018 年全市推广，还在广西柳州、云南部分地市试点；浙江金华和广西柳州最成熟，是国家级试点并全省推广；金华前期建设费 300 - 400 万左右，后续运维每年 200 万左右，广西柳州年化服务费 100 万左右 [4] DRG 付费支撑因素 - 行业价值逐步显现，受财政、经济环境、人口老龄化等因素影响，医保基金压力变大，政府重视支付方式改革；解决支付方式改革关键是后续服务和本地化修改优化 [4][5] 项目驻场人员情况 - 前期基础数据治理工作体量大、投入大，稳定运维阶段以省/更高一级区域为单位为地市提供运维支持 [5] 医院端服务思路 - 医院端标准化服务相对更多，医保端系统变动大，医院定制化程度低、标准化程度高 [5] 股东层面支持 - 实际控制人和很多省份/地市有业务联系，对公司部分重大项目赋能；股东在数据安全方面提供隐形支持，缓解客户顾虑 [5] 盈利时间 - 可参照公司披露的股权激励的业绩解锁条件 [5] 未来商业模式 - 公司前期在医保端开展深度数据挖掘与标准制定工作，院端业务厂商要符合相应标准；公司在标准制定、本地化改造方面优势明显，能为医院客户提供深度附加服务；认为竞争是业务进步动力，可提升产品和服务，凸显服务能力和价值 [5]