公司战略与发展目标 - 公司战略目标是成为以资本市场为依托具有全球领先竞争力的金融服务商，做实投资控股集团，做强证券公司 [3] - 定位为中央汇金旗下的金融资产证券化平台，实施多元金融战略 [4] 投资与融资情况 - 今年完成对浙商银行 H 股股票约 1 亿美元的投资，推进期货子公司、投资类子公司的股权转让 [3] - 2015 年 6 月启动非公开发行，因市场变化未能完成，资本补充目标不变，未来股权融资资金用于充实证券公司净资本等 [3][6] 业务布局与协同 - 自有资金用于补充证券公司资本金和布局多元金融，股权以私募股权基金管理为主，自有资金投资为辅 [4] - 依托证券业务资源发展私募基金业务，对接投行客户资源，打通业务链 [4] - 作为上市平台打造汇金旗下金融资产证券化平台，推进资产整合，同时做强主业 [4] 整合进展 - 形成“上市公司（控股集团） + 证券子公司”双层架构，各条线业务与人员协调融合发展 [4] - 上市公司层面捋顺治理机制，优化投资平台布局，推进融资；证券子公司层面推进业务、人员、客户整合，重塑架构与机制，加快交易系统融合升级 [4][5] 业务经营情况 经纪业务 - 综合佣金率与行业基本持平、略有偏高，业务规模处于行业前列 [5] - 受行业佣金下滑和互联网金融冲击，采取系列策略应对，市场占有率有所回升 [5] 投行业务 - 承销保荐、财务顾问业务收入较去年同期有较大增长，维持债券承销和新三板业务领先优势 [6] - IPO 排队项目、再融资在审项目、并购重组在审项目储备充足，开拓能力不断提升 [6] 业务结构优化 - 证券业务在资管、债券销售等方面有优势，加快传统业务转型，提高创新业务收入占比，向财富和资产管理业务特色平台转型 [7] - 投资业务通过自有资金完善多元金融布局，管理投资基金，与投行资源联动打造综合性金融服务平台 [7] 分类评价结果 - 证券子公司分类评价结果维持 A 类 AA 级，反映良好风险管控成果和稳健经营态度，将持续夯实发展基础 [7] 业绩展望 - 因市场波动，今年行业及公司业绩可能处于相对低点，无法对盈利做具体预测 [6] - 下一年度解决证券业务资本金受限问题，推动转型发展，推进信息系统优化和集团投资布局 [6]