调研基本信息 - 调研时间为2016年3月7日，地点在公司济南驻地会议室 [1] - 参与单位为长江证券，人员为童飞；上市公司接待人员有副总裁、董秘杜以宏和证券经理丁丁 [1] - 调研目的是了解清洁能源行业状况、公司转型进程和未来发展空间 [1] 2016年清洁能源产业业绩预期 - 2015年多个天然气合作运营项目未并表或未完整并表，2016年起全年并表 [2] - 自建天然气业务2016年起陆续进入收获期，包括存量特许经营权区域增量市场开拓和增量空白区域自建项目收益 [2] - 天然气降价使公司天然气业务放量 [2] - 天然气分布式能源等创新业务大力推广 [2] - 2016年天然气持续新增并购项目并表 [2] - 结合政策，预期有更多预期外增量因素推动天然气业务发展 [2][3] 美丽乡村业务情况 - 公司优先发展的天然气特许经营区域位于中东部、京津冀、大连等地区 [3] - 辖区村镇变化大，清洁燃气和壁挂炉市场方兴未艾，如河南清丰公司燃气“村村通”“镇镇通”工程开展中 [3] - 公司为百万乡村客户提供清洁天然气，获得接驳和运营收入 [3] 发展天然气分布式能源优势 - 成本优势：特许经营区域有成本最低的管道气，在青岛与中石化合资公司有LNG接收站一级分销权 [4] - 客户优势：特许经营权辖区内客户群有完全粘性，利于衍生和创新业务发展 [4] - 产业链优势：发展该业务可增加用气量收益，贯通产业链上下游收益 [4] - 技术与经营优势：拥有技术和专业经营团队，与多家设备供应商、热电设计院合作 [4]