会议基本信息 - 会议时间为2022年10月13日15：00 - 16：00，地点在公司总部会议室，形式为电话会议 [2] - 会议由中国国际金融股份有限公司首席分析师齐丁组织，上市公司参加人员包括总经理姜卫东等 [1][2] - 参与单位众多，如中国国际金融股份有限公司、工银安盛人寿保险有限公司等 [7] 集团战略与资本运作 - 中条山集团对北方铜业的战略定位是铜全产业链现代化联合企业，集团将学习江西铜业管控模式，作为产业运作平台，利用资本市场工具为上市公司储备培育资产 [2] 公司核心竞争力 资源优势 - 北方铜业铜矿峪矿现探明保有铜矿石资源储量2.3亿吨、金属量139万吨，按现有规模可服务30余年，资源自给率高，采用自然崩落法，采矿成本接近露天开采 [3] 政策优势 - 作为山西省属唯一铜业务国企，获省委、省政府支持，鼓励争当山西省铜基新材料“链主”企业，矿山资源深部探矿列入国家“十四五”重点规划项目 [3] 研发优势 - 承建的铜基新材料山西省重点实验室项目稳步推进，已与中南大学等院校建立研发合作，将在多方面合作研发 [3] 压延铜箔市场与竞争格局 市场展望 - 2020年我国大陆（不含台湾、日韩等地）生产挠性覆铜板1.37亿平米，消耗线路板用压延铜箔约2.5万吨；全球手机销售约12亿台，消耗散热用压延铜箔约4万吨；2022年1 - 8月全球乘用新能源汽车销售578万辆，预计全年870万辆，每台消耗铜箔约80公斤，预计全年消耗70万吨，且压延铜箔在新能源电池中占比将增大 [3][4] 竞争格局 - 全球生产压延铜箔企业主要有日本日矿公司、美国奥林公司等，日本日矿是行业标杆，产量占全球70%，国内四家企业产能均为2500吨/年 [4] 北铜新材战略与项目进度 战略定位 - 产品为高端铜及铜合金带材、高性能铜及铜合金箔材，战略定位于替代进口，填补国内市场空白，打破国外技术垄断，推动产业向高精尖发展 [4] 项目进度 - 一期项目2021年3月开工，铜箔轧机已带料试车，预计年底打通铜箔生产全流程，铜带和熔铸车间设备预计年底安装结束；二期项目2024年开工，建设周期2年 [4] 北铜新材优势 人才技术优势 - 引入专业技术团队，掌握行业动态和前沿工艺，已获授权专利2项，参与修订1项、起草4项国家标准，投资3000多万建设实验室，与高校达成产学研合作 [5] 市场优势 - 引进团队掌握国内外市场情况，韩国三星、苹果等供应商及国内重要下游企业已接洽，可借助团队客户资源和信任尽快投放产品、占有市场 [5] 设备优势 - 主生产设备从多国进口，工艺先进，自动化程度高，装机水平国际一流，融入先进技术，保障硬件设施领先 [5] 政策优势 - 项目属国家产业鼓励类项目，多个规划和指导意见将铜板带箔材列入鼓励类 [6] 北铜新材盈亏预期 - 北铜新材目前处于建设期，虽建成初期会亏损，但从市场趋势看，项目将为上市公司带来产业结构和利润增长点方面的收益，预计建成后经2年市场培育达盈亏平衡点 [6]