参与单位及人员 - 华安基金管理有限公司丁华清、李亚辉、席红辉等多家公司人员参与调研 [1] 投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2016年5月13日上午9点，地点在神舟大厦会议室 [2] - 上市公司接待人员有中关村科技董事长兼总裁侯占军等 [3] 公司业绩情况 2015年度 - 实现营业收入10.78亿元，较去年同期减少64.47%，净利润1.53亿元，归属于母公司所有者的净利润1.51亿元，较去年同期增加1.37亿元 [3] - 医药业务实现营业收入52,989万元，实现利润4,261万元 [3] 2016年一季度 - 实现营业收入2.60亿元，较去年同期增长91.94%，归属于母公司所有者的净利润 - 0.16亿元，较去年同期增长17.11%，亏损受非公开发行、财务费用和业务季节性因素影响 [3] - 医药业务实现营业收入16,486万元，实现利润 - 10万元 [3] - 北京华素制药一季度收入和利润逊于其他季度，多多药业销售势头良好，元治、元坦、津得斯业务处于拓展期，预计元治和津得斯年度收入合计有望达1亿元 [3][4] 公司发展战略及举措 战略调整 - 2015年9月决定以“医药大健康产业”为核心构建未来业务 [4] 前期布局 - 收购华夏药业相关药品技术等，加强与军事医学科学院合作，控股子公司四环医药收购多多药业控股权 [4] 下一步计划 - 以“规模导向”和“重塑核心竞争力”为思路，在体外诊断、高端专科医院、“轻资产”健康养老运营管理及部分处方药和OTC细分领域布局，扩大业务规模 [4][5] - 加大处置存量资产和非医药业务力度，集中精力发展医药大健康主业 [5] 多多药业基本情况 - 主营业务为多种剂型药品的生产、研发和销售，拥有药品批准文号119个，非处方药38个，入选《国家基本药物目录(2012年版)》35个，入选《医保目录(2009年版)》72个（甲类39个，乙类33个） [5] - 主要产品有五加生化胶囊等，盐酸曲马多原料药占全国市场份额约40% [5][6] - 乳酸菌素片2013 - 2015年销售金额年均复合增长率为27.4%，2015年度销售约10亿片（折合0.4克/片规格），与江中药业占据全国销量70%以上，但毛利水平相对较低 [6] 收购多多股权意义 现实意义 - 成为公司布局重要业务单元，实现优势互补和协同效应，提升医药板块竞争力和上市公司盈利能力 [7] - 原股东承诺2015 - 2018年部分时间段净利润，目前经营可望实现承诺 [7] 战略意义 - 丰富产品结构，强化市场地位，交易后公司将拥有药品批准文号157个，非处方药44个，入选《国家基本药物目录（2012年版）》44个，入选《医保目录（2009年版）》88个（甲类44个，乙类44个），扩大神经镇痛类用药销售规模，扩充妇科类用药 [7][8] - 与多多药业在营销网络形成协同效应，华素制药销售人员1000余人，多多药业约600人，双方营销资源整合后可增加产品覆盖率 [8] 华素愈创牙膏情况 - 是解决口腔创伤愈合等问题的功能型牙膏，2014年7月上市，经临床验证可缩短口腔溃疡病程等 [8] - 分为专效型和长效型，截至2016年4月底，已进终端商超1000多家、医院和口腔诊所2000多家、药店1000家左右，预计年底终端商超达2000家左右、医院和口腔诊所近5000家、药店2000家以上，已签署销售合同金额超1亿元 [8][9] 公司研发进展 合作研发 - 2015年9月16日，华素制药与军科院放射与辐射医学研究所合作，获知母皂苷BⅡ相关产品专利独占许可和技术转让，该原料药胶囊可防治老年性痴呆症，市场前景广阔 [9][10] - 同日，华素制药与军科院毒物药物研究所签署协议，获盐酸二甲氨基苯酚原料药及注射液相关技术和临床批件，该注射液治疗氰（腈）化物中毒有竞争优势 [10] - 公司与毒物药物研究所共建药物平台，出资1000万元成立苏雅医药，毒物药物研究所提供技术支持 [11] 自主研发 - 2016年初至今，华素制药取得盐酸羟吗啡酮等品种临床批件和发明专利，有助于品种储备和市场开发，华素制药在琥珀酸美托洛尔缓释片生产装备及工艺上相对成熟，有信心获生产批文 [11][12] - 2015年启动的非公开发行股票涉及盐酸苯环壬酯片和盐酸纳曲酮片增加新适应症项目，前者增加眩晕症适应症正在进行临床前药效学试验，后者增加新型毒品依赖、酒精依赖、克隆病三种新适应症处于不同研发阶段，市场前景可观 [12][13] 非公开发行股票情况 - 发行数量不超过8,284.71万股，募集资金不超过7.1亿元，用于偿还借款、共建平台、研发项目、收购权益、生产线建设、品牌建设及补充流动资金等 [13][14] - 定价基准日为2015年度第二次临时会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%（8.57元/股），发行对象不超过10名特定对象，国美控股承诺认购4亿元 [14] - 2016年1月13日申请获审核通过，2月26日收到核准批复，目前工作有序推进 [14][15]