公司基本信息 - 证券代码 001360，证券简称南矿集团 [1] - 2023 年 8 月 22 - 23 日开展投资者关系活动，地点为公司行政楼 406 会议室，形式为线上 [1][2] - 接待人员包括董事、总裁龚友良，董事、副总裁、财务总监文劲松，董事会秘书缪韵 [2] 财务与业务结构 - 2023 年上半年收入增速 24%，扣非归母净利润增速 2%，利润增速低于收入主要因大型成套设备收入占比提高拉低毛利率，以及砂石骨料行业竞争致产品售价下降 [2] - 高价库存对成本有一定影响 [2] - 上半年毛利率受砂石骨料市场影响，公司采取精益管理、成本管理等手段及募投项目智能化改造稳定毛利率 [3][4] 行业发展前景 砂石骨料行业 - 行业趋于理性，市场需求减少、价格下降，正处平稳过渡期 [2] - 投资主体由民企转变为央国企及地方平台公司，市场由增量向存量转变，行业将平稳运行 [2] 金属矿山行业 - 发展存在周期性，驱动因素为金属矿石价格和设备更换周期，目前部分设备到更换周期 [2] 设备使用情况 国内砂石骨料行业 - 选用进口设备的主要是大型高端客户，应用于特种行业，中国民族工业发展使国产替代成趋势 [2][3] 金属矿山行业 - 因金属矿石硬度高、矿山体量大产量高、设备工作时间长不停机，对设备强度、稳定性、磨蚀性及处理能力要求高，所以使用进口设备多 [3] 公司业务重心与市场策略 业务重心 - 未来核心业务在金属矿山，国内外市场深耕；砂石骨料市场重心在存量市场后市场和技改板块 [3] 销售模式 - 国内以直销为主，海外销售模式多样，有 5 个分子公司，由国内派驻人员开展技术管理，销售靠本土化队伍，未来考虑试行代理制及拓展产线运维等商业模式 [3] 海外市场拓展 - 重点拓展金属矿山和非金属矿山市场，因海外此类资源丰富、品位高，而砂石骨料单位价值低、有运输半径问题且海外市场规模小 [4] - 目前无海外建设工厂计划，当海外主机销售体量大且响应速度不匹配需求时考虑建设装配工厂，已在美、非、俄等地建配件仓库和物流网络 [4] 订单情况 新增订单 - 今年上半年新增订单主要为新能源锂矿石，还有部分铜矿和金矿 [4] - 与去年相比，铁矿占比下降因行业周期因素 [4] 海外订单 - 今年俄语区订单占比有提升，项目信息量多、规模和体量大 [4] - 俄语区市场主要是金属矿山（如铁矿、铜矿）和非金属矿山（如煤矿） [5] 业务布局与风险控制 业务布局 - 主要做金属矿山和非金属矿山破碎筛分环节，计划拓展 10 毫米以下磨机后端磁选光选及高压辊等下游工序市场，未来可能用资本工具寻找下游标的公司 [4] 风险控制 - 对俄语区业务持续风险评估，已撤出外派到莫斯科人员，由当地本土化人员运营，采取现款现货交付方式，在部分东亚国家依靠派驻人员布局市场 [5]