公司基本信息 - 证券代码 001360，证券简称南矿集团 [1] - 2023 年 6 月 14 日进行线上特定对象调研等活动，地点为公司行政楼 406 会议室 [1] - 接待人员有董事、总裁龚友良，董事会秘书缪韵，董事、副总裁、财务总监文劲松 [1] 产销相关 - 2019 - 2022 年上半年产量高于销量，因产品按订单生产，从生产到确认收入需周期，存在跨年情形，且年末备货致设备销量低于产量 [1] 季节性波动原因 - 一季度占比低，一是春节为传统淡季，客户采购需求减少；二是寒冷时设备安装及砂石骨料生产受影响 [1] - 公司客户多为大型央企国企和上市公司，年初制定预算采购和计划，下半年或年末加快验收和结算流程，四季度承担较多调试安装工作 [1] 市场规模相关 - 金属矿山破碎筛分设备市场规模难测算，分国内外市场，国内低品位矿山约占 5% - 10%，公司通过国内铁精粉产量估算设备规模，但只能估算 [2] - 金属矿山市场规模比砂石骨料小，集中度比砂石矿山高 [2] 收入增长原因 - 金属矿山国产化替代，国产化率增长增加国产化破碎筛分设备市场规模 [2] - 客户群多为大型央企、国企和上市公司，行业集中度提高使市场份额向头部企业集中 [2] - 公司向“制造 + 服务”转型，募投项目建设后加大后市场服务，存量市场带动后市场业务板块发展 [2] - 国家产业政策支持与固定资产开发投资稳定增长 [2] 客户相关 - 公司自 1994 年接触三峡工程，占据 80%以上筛分设备份额，在国产替代和国内大循环背景下进入国央企供应链 [2] - 受行业信息保密影响，公司设备占比难统计，同行业上市公司客户切入点不同 [2] 产品价格相关 - 大型集成设备包含成套生产线、制砂楼、移动破碎站，价值差异大，成套生产线可能上亿元，制砂楼 100 万至 3000 万元不等，移动破碎站单机 100 万至 300 万元不等，报表单价波动大 [2] 毛利率相关 - 2022 年破碎和筛分设备毛利率下降，一是 2021 年大宗物资价格涨幅大，公司通过供应链整合消化上涨因素；二是业务结构变化，大型成套设备业务占比增长，部分外购材料和辅助设备使总体毛利率偏低 [2] 募投项目相关 - 高性能智能破碎机关键配套件产业化项目解决耗材件问题，为后市场服务提供支撑，已开工并稳步推进 [3] - 南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目，达产后每年新增约 1000 台破碎、筛分设备生产能力 [3] - 综合科技大楼建设与智能运维平台建设项目有 2000 万募投资金投入计划，正常规划中 [3] 业绩指引相关 - 公司 2021 年制定十四五规划，产值和销售目标清晰，有详细规划和考核，具体关注公司披露公告信息 [3]