公司发展战略与目标 - 坚持内涵式增长与外延式扩张并重，以“一体化经营、资本化运营、国际化经营、科技创新”四轮驱动，推动公司发展 [3] - 力争到2020年实现资产总额超200亿元、年营业收入超100亿元、利润总额超10亿元，成为“国内第一 世界一流”大型民爆一体化企业集团 [3] 2017年经营业绩 - 预计全年净利润7000 - 9000万元，同比上升13% - 45% [3] - 预计全年实现营业收入42 - 52亿元，同比上升18 - 53%，其中爆破工程业务收入30亿元左右，同比上升53.8% [3] 行业发展机遇 国内 - 矿山逐步筑底复苏，2017年以来矿山行业指数总体向上，矿产品价格指数震荡上扬，采矿业利润显著增加，预计2018、2019年持续走高 [4] - 城镇化稳步推进，基础设施投入持续加大，“十三五”全国交通运输总投资规模达15万亿，较“十二五”增加20%，将以每年6 - 8座的速度新建核电重大工程，总投入资金5000亿元 [4] - 2017年全国炸药使用量达到387.9万吨，同比增长8.9%，民爆产品市场企稳回暖 [4] 国际 - 国家推进“一带一路”战略，中亚和非洲国家集中投入基础设施建设，为民爆企业提供发展机遇 [4] 行业 - 国内民爆生产企业140余家，行业集中度亟待提高，工信部扶优扶强政策为大型民爆企业创造良好环境 [4] 核心竞争力 - 业务布局优，覆盖区域广，业务遍布贵州、山东等多地，产品销售市场覆盖全国 [5] - 爆破一体化发展走在行业前列，2017年爆破一体化服务收入达30亿 [5] - 研发实力雄厚，拥有多个技术中心，自主研发的数码电子雷管等具备规模化生产能力 [5] - 资源整合能力强，作为保利集团民爆业务发展平台，依托央企资源整合优势明显 [5] - 国际化发展空间大，享有保利集团国外市场、海外资源优势及国际化视野 [5] 公司发展思路 做大市值 - 盘活存量民爆资产，推进集团民爆资产证券化，11月23日股票停牌启动资产注入工作，2019年8月前注入剩余民爆资产 [6] - 加速并购重组，对优质标的企业实施差异化并购渠道，成立保利民爆产业基金管理公司，适时设立和募集基金 [6] - 加强大项目拓展力度，加强爆破一体化项目服务标准化建设，为核心客户提供优质服务 [7] - 推进国际化经营，做大贸易业务总量，加强与国际一流民爆企业合作，加速海外工程项目落地，在非洲、中东、中亚等地投资建厂 [7] 规范化管理 - 坚持多元化发展理念，推进规范化、标准化、精细化管理，参与行业标准制定 [7] 产品迭代升级 - 研发电子雷管智能化生产，探索集中生产全国装配调配模式 [7] - 与国际先进民爆企业合作，研制混装产品多样化配方 [7] 利润分配 - 坚持持续、稳定的利润分配政策，共募集资金8.92亿元，现金分红13次，分配金额3.51亿元，公积金转增4次，每10股转增11股 [8] 股权激励 - 以保利集团试点及混改政策为契机，探索股权激励等中长期激励机制 [8] 市值管理 - 制定市值管理办法，实时监控市值变化，建立常态化运行机制 [8] 投资者关系管理 - 定期组织活动，邀请分析师和基金经理调研交流，听取意见建议 [8] 互动交流问答 资产注入情况 - 拟注入三家标的企业为集团民爆优良资产，注入后炸药产能从20.9万吨增加到40.25万吨，产业规模跃居全国第一 [9] 追赶国际先进企业 - 加快与国际一流民爆企业在业务、技术、管理等方面全面合作，缩小差距 [10] 应收账款与管理情况 - 2012 - 2014年BT项目应收款总额60亿元，已收回58亿元，收回99%，剩余2亿元将按合同收回 [10] - 省属国企与央企整合后，管理权、人事权取决于合作方式，保利久联集团层面贵州省国资委通过派驻董事、监事监管 [10] 研发费用 - 研发费用3000万左右，与收入和利润指标挂钩，积极申请课题费用 [10] 海外业务拓展 - 保利化工有保利集团海外影响力、自身业务经验及央企合作等优势，在“一带一路”及矿产资源丰富国家基本形成布局，坦桑尼亚投资建厂项目有望2018年有进展 [11] 贵州市场格局与产能 - 公司在贵州市场占有率70%左右，因周边省份产品进入竞争加大，本次资产注入产能19.35万吨 [11] 销售举措 - 与大型央企集团结成联盟合作，在爆破一体化和民爆产品销售上向久联发展倾斜 [12]