珍珠行业发展与公司现状 - 珍珠行业发展约 40 年，2008 年前公司以外销为主，外销占比 80%以上，内销产品品质较差；2008 年后转向国内，2015 年上半年内销占比 35%，直营店 13 家，分布在杭州、上海等地，今年在北京新开一家 [3] - 2015 年上半年“其他已加工养殖珍珠”出口数量 80824 千克，同比下降 38.97%，出口金额 4995.60 万美元，同比下降 28.26% [3] - 珍珠行业面临下游需求减弱、市场竞争激烈、养殖户减少、政府限养政策等问题，公司面临人工成本上升、客户需求变化、原材料产量减少等压力 [3] - 珍珠销量下滑主要因国内外市场消费需求萎靡，珠宝商减少采购，珍珠产品非生活必需品，受经济形势冲击大 [7] - 公司控制优质养殖水面 3 万多亩，占国内淡水珍珠养殖面积不到 10%，但养殖资产质量较高 [7] 公司重大资产重组情况 - 2014 年底开始筹划重大资产重组，2015 年 6 月 23 日审议通过相关预案，6 月 26 日披露公告文件，7 月 15 日披露修订稿 [4] - 拟发行股份购买三家医院全部股权，发行价格 11.78 元/股，交易总金额 150000 万元，其中建华医院 93000 万元、康华医院 48000 万元、福恬医院 9000 万元，发行股份约 12733.45 万股 [4] - 向特定对象发行股份募集配套资金 150000 万元，发行价格 11.78 元/股，发行股份数约 12733.45 万股，用于标的医院主营业务项目及补充流动资金 [4] - 交易完成后，公司注册资本增加至 45966.89 万股，控股股东陈夏英持股 17.94%，仍为第一大股东和实际控制人，公司将转型为双主业上市公司 [4] - 目前重组涉及的审计、评估等工作正在进行，申报材料制作未完成，重组能否实施存在不确定性 [5] 互动交流问答 - 选择三家医院收购是经过优中选优及双方共同发展意愿 [5] - 公司拟对三家标的医院进行规范管理，通过激励机制维持核心管理层稳定，已制定《子公司管理制度》，有子公司管理经验，将统一管理三家医院 [5][6] - 配套募集资金采取定价发行方式，已确定认购方并签署协议，未受股市不稳定和再融资政策重大影响 [6] - 三家标的医院通过让核心骨干入股和间接投资方式激励核心技术人员，避免人才流失 [6]