公司基本情况 - 公司全称为珠海艾派克科技股份有限公司，英文名为Apex Technology Co., Ltd.，注册资本101,202.4028万元人民币，注册地址在广东省珠海市香洲区珠海大道3883号赛纳科技园 [9] - 坚持以打印机耗材芯片为核心的打印全产业链布局，巩固打印耗材芯片领域技术领先优势，向打印机芯片领域扩展，开拓移动互联网终端设备芯片及通用MCU研发，通过重大项目布局和设立产业基金，成为国际领先的打印综合解决方案提供商 [11] 公司经营数据 营业收入 - 2013 - 2016年营业收入分别为46,342.22万元、167,917.38万元、204,902.01万元、580,546.23万元，2016年较2015年增长183.33% [18][20] 利润情况 - 2016年营业利润 -410,981,831.04元，较2015年下降230.58%；归属于上市公司股东的净利润61,075,115.31元，较2015年下降78.29%；扣非后净利润40,318,865.18元，较2015年下降77.53% [20] - 2016年度原耗材主营业务中，芯片业务承诺利润2.7亿，实际完成3.9亿，超额完成40%以上；耗材资产包承诺净利1.8亿，实际完成2.1亿，超额完成10%以上 [23] 股东情况 - 截至2017年3月31日，前十大股东中，珠海赛纳打印科技股份有限公司持股比例68.71%，庞江华持股比例7.74%，国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股比例4.22%等 [26] 行业情况及发展前景 政策支持 - 国家相关规划支持发展芯片设计业、打印机及耗材产品研发和产业化，鼓励优势企业并购重组，提高国际竞争力 [36] 市场份额 - 2014年Lexmark打印机出货量1,315千台，排名第8；Lexmark MPS市场份额2014年为9.9%，2013年为9.7% [39][40] 市场增长 - 未来五年全球打印耗材市场出货金额年均复合增长约0.3%，2018年将达777.30亿美元；中国打印耗材市场年均复合增长率约2.7%，2018年将达1,421.41亿元 [43] 产业链结构 - 包括基础配件层、整机制造层、耗材加工制造层、运营支撑层和应用服务层 [43][44] 集成电路行业 - 2015年全球半导体市场规模同比微降0.2%，为3,352亿美元；中国集成电路市场规模增长6.1%，达到11,024亿元，贸易逆差持续扩大 [57] 公司竞争优势 团队优势 - 核心团队协同稳定，拥有长期从业经历、行业资源和丰富经营管理经验 [66] 技术优势 - 有基础技术研究和新产品开发双层研发体系，掌握一系列核心技术，拥有1000余项国内外注册专利 [70] 产业链优势 - 实现全产业链布局，成为打印综合解决方案提供商，为全球100多个国家和地区客户提供一站式采购服务，70 - 80%销售收入来自海外 [71] 品牌优势 - 拥有“艾派克”“格之格”“G&G”“Lexmark”等知名品牌，控股股东拥有“奔图”打印机品牌 [71] 信息安全优势 - 信息安全国产化推动下，打印机及耗材领域预计至少实现40%国产化替代，银行业到2019年安全可控信息技术使用率达75%左右 [73] 公司资本运作 借壳上市 - 2015年，珠海万力达电气股份有限公司以除募集资金专户余额以外的全部资产及负债置换赛纳科技所持艾派克96.67%股权的等值部分，发行价格8.44元/股，发行规模23.55亿元 [80] 收购耗材业务 - 2015年，艾派克收购赛纳科技耗材业务全部经营性资产、负债及子公司股权，发行价格20.49元/股，发行数量109,809,663股，配套融资金额7.5亿元，交易规模30亿元 [81] 现金收购SCC - 艾派克以6,296.73万美元收购美国Static Control Components, Inc. 100%股权，SCC在美国本土有100项专利技术，全球其他地区有55项，还有90项商标权、891项著作权和118个域名地址 [82][85] 投资设立产业基金 - 与中科信息产业研究院等合作发起设立产业基金，参股基金管理公司，投资国内外集成电路设计行业潜力公司 [86][88] 控股杭州朔天 - 艾派克微电子以3500万元自有资金增资，间接控股杭州朔天科技有限公司55%股权 [90] 收购深圳晟碟资产 - APEX MICROTECH LIMITED以3,980万元自有资金收购香港晟碟半导体有限公司及相关业务资产，整合资源，完善产品线 [94] 收购Lexmark - 2016年11月29日，艾派克斥资36亿美元完成收购美国Lexmark，交易规模36亿美元，2015A企业总价值/EBITDA 6.9x，市盈率12.4x [95][99] 出售美国利盟ES业务 - 拟以预估购买对价出售利盟所属企业软件业务资产包，交易完成后可偿还债务，聚焦主业 [137] 现金收购三家同业公司 - 艾派克以交易对价分别为20,400万元、13,005万元、22,236万元收购珠海欣威、珠海中润靖杰、拓佳科技三家公司51%股权，三家公司有业绩承诺 [139] 非公开发行项目 - 拟募集不超过14.32亿元，用于智能化生产改造项目、美国再生耗材生产基地项目、美国研发中心项目，发行工作正常进行 [141][143] 公司未来发展战略 业务布局 - 整合国内外资源，打造打印设备及其芯片、耗材及其芯片配件、软件及打印管理服务研发中心，提升全产业链附加值 [147] 资本运作 - 通过融资和整合功能，打通产业链上下游，融合产品、技术、品牌和资本，树立资本市场形象 [151]