重组情况 - 千方科技发行股份购买交智科技股权，交智科技实际经营主体是宇视科技，收购完成后将持有交智科技95.32%股权，方案修订后收购92.0435%股份，加上原持有的3.2767%，交易完成后将持有95.3202%股权 [3] - 原配套融资方案为6亿，后砍掉3000万，目前配套融资5.7亿，发行价格为市价发行 [3] - 本次重组已获证监会无条件审核通过，后续是审批批文流程 [3] 宇视科技情况 经营情况 - 2017年未经审计营业收入310,019.84万元，扣除股份支付影响后净利润39,034.84万元，预计全年净利润大幅超承诺业绩 [3][4] - 12月在手订单同比超同期50％以上，相信2018年业绩更好 [4] - IHS视频监控行业排名：2014年全球第12位，2015年第8位，2016年第7位，预计2017年排名上升，目标成为全球第三 [4] - 2017年收入规模快速增长，规模化效应使净利率提升，销售和管理费用率有望下降，净利润率有望继续上升 [4] - 2014年布局国内分销和海外渠道市场，收入规模翻倍，单人销售额大幅提升，未来贡献率有望进一步提升 [4] 未来展望 - 国内“雪亮工程”带来巨大机会，市场向县、乡、镇和村覆盖 [5] - 中国渠道市场和海外市场销售收入快速增长 [5] - 全球视频监控和安防行业集中度持续提高 [5] - 国内市场凭借完善销售网络、优秀服务和口碑保持稳定增长，海外市场处于起步期，将积极布局，招聘当地员工，拓展分销商，完善销售网络，海外收入将保持较高增速 [5] V2X技术和设备研发情况 研发成果 - 2017年完成V2X设备路测的RSU设备、车载设备OBU设备研发，包括路测交通信号灯、信号采集设备、雷达传感器、设备联通及协同控制设备研发 [5][6] - 基本完成下一代智慧交通车路协同体系建设，将在政策推广下加快场景应用推广 [6] 2018年计划 - 推动产业链研发与应用落地，完成主机厂网联汽车设备适配，与自动驾驶厂商联合开发，完成区域级网联汽车设备和平台建设，构建下一代智慧交通大脑 [6] 北京智能车联网产业创新中心情况 - 是市级面向自动驾驶和车联网的产业创新中心，其主导的海淀基地明天启动发布会，是北京市首个面向自动驾驶车辆封闭测试场地 [6] - 2017年下半年参与编制北京市相关政策和技术规范，已陆续发布，近期将发布自动驾驶测试技术要求文件 [6][7] - 封闭测试场建设完成，解决关键技术和场地问题，年后可能发放第一张牌照 [7] 千方科技自身业务情况 业务发展动态 - 智能交通行业涵盖公路、城市、轨道和民航四个领域 [7] - 公路业务表现理想，近几个月中标北京新机场高速公路、广东省龙川至怀集公路项目，合计中标金额超1.6亿 [7] - 城市运营板块加快推进智慧停车场，2017年收购总部基地停车场项目12年运营权，北京和天津智慧停车业务将有进展 [8] - 民航和轨道交通板块去年合同额同比接近翻倍 [8] - 2017年提出全面进城战略，成立城市智能交通板块，完善城市公安交管业务，落地城市交通拥堵改善项目 [8] - 近期中标大连庄河平安城市项目和北京市副中心行政办公区公共区域智慧应用工程，合计中标金额接近2亿 [8] - 车路协同设备或基础设施建设是重要方向，新机场高速路段和北京核心城区智慧交通项目将应用V2X新技术 [8][9] 实际控制人质押情况 - 质押比例为68.34%，扣除增信质押后为53.25%，相对安全 [9] - 融资债务期限均匀，从2018 - 2022年 [9] - 实际控制人风险认识高，积极降低质押比例 [9] - 股票质押融资用于支持集团业务发展，集团业务从债务融资向股权融资转变，引入战略投资，有助于降低质押比例，风险可控 [9] V2X领域布局及市场空间 布局情况 - 包括路测设备、车端设备、协同控制设备，以及运营商机房的V2X应用系统 [9][10] - 前期车测和路测一起推进，以整体方案形式打包车测、路测及部分道路基础设施设备 [10] 市场空间 - 狭义是车路协同、车车协同概念，广义会改变道路信息系统，带来交通信息基础设施重新建设，是长期过程 [10][11] - 国家从交通部和发改角度提出相关规划，市场前景广阔，预计2018年有更多应用和明确投入 [11] - 随着国家发改委推出网联汽车战略路线，交通基础设施将全面升级，千方希望成为下一代智慧交通体系领导型企业 [11]