2021年第三季度情况总结 - 公司前三季度营收18.3亿，同比增长15.21%；净利润1.0亿，同比下降18.42% [3] - 收入端受出口航运物流紧张和9月山东省限电政策影响，部分9月订单延期至10月交付确认 [3] - 利润端大宗原材料费用上涨使产品毛利率同比降5个点左右，投资收益同比和环比大幅下降，三季度仅确认1663万左右，较上半年每季度少2000多万 [3] 各业务板块表现 物流业务 - 前三季度收入6.5亿左右，同比增长超60%，国内物流柜业务收入稳定增长，海外物流柜大量订单交付 [4] - 自动化业务前三季度收入2.7亿左右，同比大幅增长，上半年度确认收入1.65亿 [4] 新零售业务 - 前三季度收入1.8亿多，智能微超、智能取餐柜等产品收入1.6亿，同比增长超80%，去年前三季度营收不到1亿 [5] 金融业务 - 前三季度收入5.3亿左右，低于年初预期，原因是金融行业推广信创，银行延后采购需求 [6] 传统业务 - 前三季度营收4.6亿左右，同比增长超10% [7] 2021年总体展望 - 全年营收预计同比增长，金融业务板块调低全年预期，物流和新零售板块保持较高增长，完成营收目标挑战来自成本端及毛利率影响 [7] 问答环节要点 金融行业相关 - 金融行业整机设备及解决方案存在周期性，纸币清分机2019 - 2020年销量增长，2021年后进入低需求阶段且有被替代风险；网点转型设备现金类柜员机需求处于增长期 [8] - 国内推广金融信创对国产设备、方案提供商是机会，可增加国产化替代 [8] 快递柜业务相关 - 国内快递柜市场某行业龙头占六七成份额，公司与深圳一家公司柜类产品出货量占七成，市场进入成熟稳定期 [9] - 国外市场积极开拓，前三季度海外物流柜营收1000多万美元，与欧洲一家快递物流商合作，市场应用呈积极增长态势 [9] 物流自动化业务相关 - 公司因产能影响主动放弃一小部分物流自动化采购招标机会，未来该板块需求预计高速增长 [10] 新零售业务相关 - 城市合伙人计划运营点位超3000个，三季度起减缓设备投放及点位开发速度以保证盈利，部分城市已较好盈利，年底计划点位投放量增长 [11] 可转债及股价相关 - 与主要股东沟通后未调整可转债转股价格，未来会继续与股东沟通并反馈债券持有人关注点 [12] 限电影响相关 - 9月山东威海限电对公司9月生产安排冲击大，10月调整应对，目前评估对四季度影响较小 [13] 成本结构相关 - 材料成本占产品成本80%多，人工、制费及运费等合计占不到20%，材料成本变动对毛利率影响约三到四个点，运费影响约一个点 [14] 现金流波动相关 - 三季度现金流波动原因包括部分产品未离岸、限电影响产能、部分订单未确认收入、物流自动化业务回款周期长 [15] - 全年现金流较去年同比下降，公司努力扭负为正 [15] 投资收益相关 - 通达金租是2016年成立的金融租赁公司，为公共设施、交通行业等提供融资租赁，业务发展快、盈利好 [15]