上半年营收情况 - 上半年收入增长 19.7%，基本符合年初预期；净利润 0.51 亿元，同比下降 23%；毛利率下降 4%到 5% [3] - 金融业务收入 3.46 亿元，同比下降 15.56%，占比 31.06%；国内因行业周期和需求下降，出口营收增长大，全年有望稳定或略增 [4] - 物流业务营收 3.97 亿，同比增长 122.86%，占比 35.61%；国内物流柜收入近 2 亿，同比增长 50%，欧洲业务订单理想，海外营收 200 万美元，全年意向订单超 1200 万美元；物流自动化产品收入 1.65 亿，新签合同超 2.5 亿元，全年预计高速增长 [5] - 新零售业务营收 0.93 亿，同比增长 26.8%；零售设备订单上升，已布放贩卖机近 3000 台，全年预期有望较大增长 [6] - 传统业务收入 2.78 亿元，同比增长 3.25%，占比 24.96%；海外市场好转，出口收入止降回升，国内新能源充换电设备有批量订单 [7] 总体展望 - 上半年成本增长影响智能设备产品，公司多维度控制成本 [8] - 全年金融业务稳定或略增，物流业务较快增长，新零售业务有望较大增长，传统业务稳定 [8] - 7 月发布股权激励计划，2021 年目标利润同比增长 50%，上半年利润达全年目标 18%左右，下半年力争实现目标 [8] 问答环节 物流业务 - 物流柜国内上半年营收 2 亿，海外 200 多万美元，下半年国内订单预计与上半年相当，海外若正常交付全年超 1200 万美元 [9] - 物流自动化上半年确认营收 1.65 亿，新签合同 2.5 亿多，全年预计较快增长 [9] 新零售业务 - 上半年社区售水项目收缩，营收增长得益于智能微超、智能取餐柜等产品销量增加 [10] - 下半年潮玩和取餐柜意向订单增加，全年销售有望更大增长 [10] 智慧金融业务 - 上半年总营收 3.46 亿，国内营收同比下降约 30%，海外出口增长近 30% [10] - 国内营收下降主要在金融整机的纸币清分机，因 19/20 年更换接近尾声；智慧柜员机等受采购招标影响有周期性，预计今年与去年相当 [11] 物流自动化市场 - 需求始于 2019 年上半年，2020 年集中投资，截至上半年市场渗透率 30% - 40% [12] - 国内头部物流企业明年自动化资本开支可能更大，未来 3 - 5 年是集中投资期，公司将拓展业务 [12] 智能自助设备产能 - 年底年生产能力达 35 万台，现阶段处于磨合期，上半年产能利用率 80% - 90% [13] - 三季度订单超十万台，折算产能达 120%，属超负荷 [13] 毛利率 - 影响因素为原材料、芯片、出口运输成本上涨，分别影响自助设备、出口业务、各产品线 [14] - 下半年钢材价格回落，高毛利产品订单占比提升，毛利率有向上趋势 [14] 全年展望与股权激励 - 达到目标有挑战和压力，压力来自成本控制，若毛利率达预期，有把握完成目标 [15][16] 智能充换电柜 - 去年 3600 台订单，去年底交付 3000 台左右，今年一季度完成剩余交付 [16] - 今年上半年收到类似规模订单，下半年密切跟进国网第二轮招标 [16]