公司基本信息 - 证券代码 002376，证券简称新北洋 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，时间为 2018 年 2 月 6 日 9:00 - 12:00，地点在新北洋张村科技园行政办公楼 6 楼会议室 [1] - 参与单位包括中金公司、国泰君安等，上市公司接待人员为董事会秘书荣波和证券专员任德超 [1] 业绩情况 - 2016 年 4 季度收入较高因金融行业智慧柜员机业务业绩好，预期 2017 年 4 季度收入稳定增长，全年业绩在预测范围，具体数据 2018 年 4 月 11 日《2017 年年度报告》披露 [3] - 公司金融和传统行业产品受市场环境及行业特点影响，四季度收入占比较高，未来随着行业和产品结构完善，各季度收入占比将逐渐平衡 [4] - 2017 年传统业务约占收入三分之一，金融和物流行业约占三分之二 [13] 业务布局 金融行业 - 加大智慧柜员机整机和解决方案推广力度，跟进清分机批量销售并参与入围招标，完善硬币系列产品组合，强化图像传感器等关键零件技术优势，完善大额存储设备系列产品线，推进 TCR 产品研制开发及推广 [5] - 智慧柜员机相关核心模块已在部分银行项目规模化销售，2017 年加大整机和解决方案推广，相关解决方案在数十家银行试点/试用/销售，预计 2018 年规模销售 [9] 物流行业 - 智能快件柜业务快速增长，推广电子面单打印机和便携打印机等信息化终端产品，完善各类自动化产品解决方案，推广全自动分拣解决方案 [5] - 2017 年物流柜产品占物流行业收入约 70%，信息化终端产品约占 20%多，预计 2018 年物流信息化终端产品和物流自动化产品较快增长，收入结构将优化 [18] 新零售行业 - 2017 年下半年加大研发力度，成立重大战略专项组，开拓目标客户，预期 2018 年相关产品成新业绩增长点 [5] - 产品形态有自助贩卖机、无人便利店和无人货架等，已进行技术和产品储备并推广 [15] - 重点关注电商客户、快消品厂商和其他类型客户 [16] 产品相关 - 物流自动化产品标准化程度较高，模式易复制，适合规模化推广 [6] - 丰巢物流柜从下订单到确认收入周期约 3 - 4 个月，以到货安装并通过丰巢科技验收为准 [14] - 金融、物流产品毛利率总体在 40% - 50%左右，金融类产品毛利率高于物流类产品 [14] 发展规划 - 金融行业的智慧柜员机等设备和物流行业的智能快件柜等产品预计 2018 年规模化推广和销售 [7] - 针对无现金支付趋势，推出不同产品适应市场需求 [8] - 积极跟踪“辅币硬币化”政策，扩大硬币产品销售规模，实现国内硬币领域市场领先 [13] - 募投项目 2017 年部分投产，具备年产能约 15 万台自助集成产品整机生产能力，2018 年底全部达产后具备每年 20 万台生产能力 [17] 其他情况 - 近几年积极研究员工长期激励方案，关注山东省股权激励政策落地实施 [10] - 资本构成多元，实际控制人为威海市国资委，治理结构和管理团队稳定 [11] - 非公开发行股票获证监会批文后进行路演，预计春节后启动发行 [12] - 2016 - 2017 年中标各大银行清分机项目，受“金标”标准和市场因素影响，银行暂缓采购，预计 2018 年有较大规模更新换代需求 [19] - 在深圳、北京、上海、西安设分公司，在日本、欧洲设研发中心，引进高层次研发人才 [20] - 成立产业基金提升外延式发展能力，推动产业链整合，完善产业布局 [21] - 传统业务基本稳定，总量有一定幅度增长，目标是提升竞争力和规模，发掘新机会，保持领先地位 [5][22]