行业与经营业绩 - 家电行业虽不景气但整体相对稳定，行业景气度下滑对公司经营业绩有一定影响但不大，因市场保有量稳定，公司是制冷冰箱制冷管路行业龙头，市场份额稳定，且行业困难会促进公司空调铝代铜市场发展 [3] - 公司销售数量增长但业绩下滑，原因是前次募投项目固定资产投入大、折旧等期间费用高，项目产能未达预期、效益未体现，同时用工成本上涨，传统产品盈利能力下降 [4] 客户与市场 - 公司主要客户有海尔、海信、格力等世界著名家电制造企业，第一大客户是海尔 [3] - 2013年公司外贸业务量突破2亿元，产品出口二十多个国家和地区，主要海外客户有伊莱克斯、惠而浦、西门子等，已向中高端市场和客户延伸拓展，未来将加大出口业务推进力度 [4] 产品优势与应用 - 铝代铜产品优势：原材料价格优势，铜铝差价保持3倍以上且铝比重为铜的三分之一，可降低成本；外形结构优势，将圆形结构改造成平行流结构，轻巧简便；技术优势，热交换效率比传统铜制管路系统提高30%以上，防腐性能更好；环保优势，全铝制品不含冷酶，节能、环保且易回收处理 [5] - 铝代铜产品可应用于家用、商用和车用空调领域，行业内生产企业有三花股份、河南金龙等 [5] - 全铝制车用空调推广迅速，目前车用空调基本已使用全铝制冷管路件 [5] 产业布局与定增 - 公司以千岛湖为中心，江苏睢宁和安徽六安为生产基地，在全国各主要家电生产区域设立分子公司，形成产销服务网络，能满足现有及未来发展需要 [6] - 公司定增募集资金补充营运资金，可提高资本实力、缓解资金流动性压力、满足产能释放和业务扩展资金需求，降低资产负债率、优化资本结构、提高抗风险能力，增强资金实力以加大行业投资和整合力度 [6][7] - 目前定增后无其他后续计划，大股东参与认购仍将维持实际控制人地位，发行体现大股东和投资人对公司未来发展前景的信心，成功发行能使公司更好更快发展 [7] - 7月21日公司股东大会审议并表决通过定增相关议案，广大股东对本次非公开发行事项比较认可 [8] 其他业务与计划 - 公司目前无实行股权激励的计划 [8] - 公司除“以钢代铜”“以铝代铜”主业外，还参股投资杭州康盛小额贷款公司和淳安建信村镇银行，2013年小贷公司效益较好，多元化尝试获一定成功 [8]