全球风电市场情况 - 2022 年全球新增风电装机容量 77.6GW，中国新增装机 37.6GW，全球风电新增订单达 134.6GW，同比增长 30%，2023 年有望迎来加速建设期 [2][3] - G7 承诺到 2030 年将海上风电装机容量集体增加到 150GW，到 2050 年全球范围漂浮式海上风电装置容量将达 300GW 左右 [3] - 2010 - 2021 年，加权平均平准化度电成本陆上风下降 68%，海上风电下降 60%，CWEA 预测 2022 年底到 2030 年中国海上风电度电成本将整体降低 19% - 23% [3] 国内风电市场情况 - 2022 年我国新增风电装机规模 37.63GW，同比下降 30%左右，主机招标量超 90GW，中电联预测 2023 年新增风电装机超 6454 万千瓦 [3][4] - 截至目前，13 个省（市、区）发布 2023 年重点建设项目清单，涉及 354 个风电项目，总容量超 48.7GW [4] - 十四五期间规划的九大清洁基地及五大海上风电基地建设推进，第一批 9705 万千瓦基地项目已全面开工、部分已建成投产，第二批部分项目陆续开工，第三批已形成项目清单 [4] - 2022 年国家启动编制“千乡万村驭风行动”方案，部分省份推动分散式风电项目，海上风电建设热情不减，部分省份出台补贴政策 [4] 公司基本情况 - 2022 年公司装备制造业务受供应链、机组大型化加速等影响，塔筒、叶片等主要产品销量同比下滑 [4] - 公司通过并购和自身布局完善江苏和广东优势地位，今年天顺海上风电有效产能从长风收购 50 - 60 万吨，预计 5 月完成工商变更和并表 [4][5][7] - 射阳工厂改造后预计形成 50 - 60 万吨单管桩工厂，广东揭阳和阳江基地预计分别形成 20 - 30 万吨导管架工厂，德国工厂分两期投放产能，一期 30 万吨，二期总产能 50 万吨 [5] 问答环节要点 陆上风电发展趋势 - 各省“十四五”风电新增装机规划约 300GW，2021 和 2022 年共新增 85GW，未来三年需新增 215GW [5] - 当前供应链和大型化供应能力限制因素改善，“十四五”后半程风电装机有望加速，2023 - 2024 年陆上风电装机有望达 60 - 70GW，2025 年后有望超 70GW [5][6] 海上风电发展趋势 - 2022 年我国海上风电新增装机 5.1GW，招标量 17.9GW，2023 年海上装机将恢复到 8 - 10GW 水平，未来 10 年年化增长 25%以上 [6] - 2023 下半年到 2025 年是新的小抢装潮，预计和 2021 年水平差不多，“十四五”规划已落实约 80GW，预计 60 - 70GW 能落地实施 [6] - 预计今年下半年新开工海上项目约 20GW，广东占比超 7GW，2024 - 2025 年预计开工 60 - 70GW [6][7] 收购江苏长风情况 - 收购进度接近尾声，预计本月完成工商变更和并表，江苏长风产能 60 万吨，分布在射阳、通州湾、汕尾 [7] - 产能布局所在省、市出台规划，当地政府推进产业链本地化，提升公司综合竞争力 [7] 公司海工规划 - 公司谋求三到五年成为全球第一的风电海工在海风基础（包括漂浮式）的龙头企业 [8] - 主要目标是江苏、福建、广东三省，积极推动在广东和福建更多产能落地，关注码头规划及审批 [8] - 今年一季度与广东揭阳和阳江签约启动新海工工厂建设，射阳工厂年底预计形成 50 - 60 万吨单管桩产能 [8] - 海外市场战略是本地落地生产，满足海外需求 [8] 导管架产品情况 - 导管架适用于水深超 35 米区域，是未来 3 - 5 年大趋势，市场供小于求 [9] - 天顺收购长风后有两个专业导管架基地，产能领先，将尽快提升产能匹配需求 [9] 单桩企业切换导管架难度及格局 - 单桩工厂与导管架工厂配套设施和布局不同，切换较难 [9] - 导管架预计占未来市场 70% - 80%，产能有限，供小于求，竞争格局较好 [10] 公司总结 - 公司长期看好风电行业，从陆上向海上切换，未来海上业务及风电场开发业务将成第二增长曲线 [10] - 产能基本分布在 5 个海上风电基地，已在江苏和广东占据优势，希望在福建保持领先 [10] - 2023 年下半年到 2026 年是海上风电兑现期，公司产能赶上需求起量，水下基础尤其导管架环节竞争格局优于其他环节 [10]