公司发展战略 - 2017年确定“能源装备综合服务业务和军民融合业务”双轮驱动战略并践行 [1] - 能源装备综合服务领域形成“一体两翼”业务格局，打造国内一流服务商 [2] - 军工业务领域从零部件制造起步，向成套产品供应商迈进 [2] 煤机市场判断 需求方面 - 2020年行业短期承压，3 - 4月国内煤价下跌，下游客户招标推迟或取消 [2] - 中长期，全球经济复苏拉动能源装备需求，国内煤炭消费量仍增长，2019年增长1.0%，占能源消费总量57.7% [2] - 国内煤炭开采向智能化转变带来新机遇 [3] 竞争格局 - 形成以3家大型集团为第一梯队、10 - 20家优势特色企业为第二梯队、20 - 30家中小企业为第三梯队的格局 [3] 订单情况 - 在手订单6.36亿元，绝大部分2020年度内交付 [3] 煤机毛利率 - 2019年因资金影响产量下降、固定费用变化不大，毛利率较低 - 2020年资金压力缓解，产量、销量恢复正常，毛利率将恢复至25 - 30% [3] 军工业务情况 现状 - 2019年军品业务收入4101.5万元，毛利率43.01%，已与多家军工集团合作，具备批量交付能力 [3] 发展方向 - 从零部件配套向部装及系统级产品迈进，与科研机构合作研发新产品 [4] - 通过资本运作“做精、做强、做大”军工业务 [4] 增持计划 - 大股东及其一致行动人基于对公司价值认可和未来前景看好增持，金额下限1000万元，上限3000万元 [4] 降低负债和财务费用措施 - 与金融机构协商降低贷款利率，部分短期贷款转长期贷款 [4][5] - 适时启动债转股，首个申请银行已报总行待批 [5] - 实施“瘦身”计划，2020年已完成两笔转让回收资金，多项计划正在推进 [5]