公司基本信息 - 证券代码为 002506，证券简称为 *ST 集成，是协鑫集成科技股份有限公司 [1] - 2015 年 7 月 6 日 13:00 - 15:00 在环球金融中心 68 楼会议室进行特定对象调研，参与单位包括中银基金管理有限公司等多家机构 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长舒桦、副总经理郑加镇等 [2] 业务模式与战略 - 去年采用“自产 + 代工”模式从事太阳能电池组件生产和销售，今年 2 月改组成功后重新定位业务、调整战略，利用协鑫产业链整合集团三家上市平台优势发展 [2] - 未来围绕综合能源以差异化模式打造综合能源集成商，成为“设计 + 产品 + 服务”包提供商，构建领先商业模式，业务将扩大到户用式和分布式客户 [4][5] 行业政策与市场情况 - 国家鼓励光伏行业发展，2015 年 3 月 16 日国家能源局下达全国新增光伏电站建设规模 1780 万千瓦 [3] - 2014 - 2018 年全球光伏装机量将保持约 15.4%的年均复合增长率，2014 年全球新增装机量达 46GW，2018 年将达 80GW [3] 重大资产重组 - 6 月 19 日公司第二次临时股东大会通过重大资产重组方案，拟发行股份购买江苏东昇和张家港其辰 100%股权，作价 202288 万元，发行 202288 万股 [3] - 拟向融境投资等非公开发行股份募集配套资金，发行股份不超过 5 亿股，配套资金总额不超过 6.3 亿元 [4] 财务与业绩情况 - 一季度完成 10.88 亿销售，同比增长大于 600%，2014 年末净资产 3.23 亿，今年重组后将扭亏为盈 [4] - 2014 年度净利润为 2682250505.29 元，归属于母公司所有者的净利润为 2694316249.93 元，扣除非经常性损益后净利润为 133875864.85 元等 [5][6] 投资者互动问题及回复 恢复上市进程 - 2015 年 4 月 27 日董事会审议通过恢复上市申请报告，4 月 29 日披露 2014 年年度报告，5 月 4 日向深交所提出申请，6 月 17 日提交补充材料，7 月 2 日收到深交所函，将根据批复推进 [5][6][7] 重大资产重组进展 - 2015 年 7 月 2 日，中国证监会受理公司重大资产重组申请材料 [7] 业务相关问题 - 上半年业务以高效率特殊组件和系统包为主，开拓储能等其他能源行业方向，鑫阳光家庭户用系统中的储能设备为自主研发 [7] - 公司致力于打造全球领先的一站式绿色能源综合服务提供商，构建差异化商业模式，注重全产业链协同 [8] - 资金短缺，通过金融租赁、信托等解决短期营运资金问题，打造金融业务服务平台，推进光伏金融应用及创新 [8][9] - 2015 年与多家公司签署合作协议，预计采购量包括上海华东电力物资联合有限公司 500MW、江苏中圣高科技产业有限公司 950MW（2015 年度 150MW）等 [9][10] - 暂时不涉及风能、垃圾电厂业务 [11] - 努力提升效率降低组件制造成本，实现平价上网，降低度电成本 [11] - 积极开拓海外市场，安排技术人员前往印度考察，印度今年可能有 5GW 市场 [11] - 具有规模、价格、技术效率、制造等优势 [11] - 从全球角度降低综合原材料成本，保证质量、考虑价格后形成战略合作 [12] - 未来盈利增长来源于公司系统集成的收入及净利润增长 [12]