公司基本信息 - 证券代码 002506，证券简称 *ST 集成，为协鑫集成科技股份有限公司 [1] - 2015 年 7 月 6 日 16:00 - 18:00 在环球金融中心 68 楼会议室开展投资者关系活动，参与单位有安信证券等，上市公司接待人员包括董事长舒桦等 [1] 业务模式与行业背景 - 去年参与重组，采用“自产 + 代工”模式从事太阳能电池组件生产和销售，今年 2 月改组成功后重新定位业务、调整战略，利用协鑫产业链整合集团三家上市平台优势发展 [2] - 光伏产业是我国战略性新兴产业，国务院、工信部鼓励发展并出台系列政策，2015 年 3 月 16 日国家能源局下达全国新增光伏电站建设规模 1780 万千瓦 [2] - Solarbuzz 预测 2014 - 2018 年全球光伏装机量将保持约 15.4%的年均复合增长率，2014 年全球新增装机量达 46GW，2018 年将达 80GW [3] 重大资产重组 - 6 月 19 日公司第二次临时股东大会通过重大资产重组方案，拟发行股份购买江苏东昇和张家港其辰 100%股权，协商作价 202288 万元，按 1 元/股发行股份支付，向上海其印发行 142263 万股，向江苏协鑫发行 60025 万股，共计发行 202288 万股 [3] - 拟按 1.26 元/股向融境投资等非公开发行股份募集配套资金，发行股份不超过 5 亿股，配套资金总额不超过 6.3 亿元，不超过拟购买资产交易价格 100% [3] - 今后通过全资子公司江苏东昇和张家港其辰分别实现 1GW 普通电池组件和 3GW 高效电池组件的产能 [3] 公司业绩情况 - 一季度完成 10.88 亿销售，同比增长大于 600% [3] - 2014 年末净资产 3.23 亿，2014 年同期亏损严重，今年重组后将良性运转扭亏为盈 [3][4] 未来发展战略 - 围绕综合能源以差异化模式打造综合能源集成商，成为“设计 + 产品 + 服务”包提供商，构建差异化领先商业模式 [4] - 推出鑫阳光高效互用发电产品，下一步推出更多专业化量身定制发电系统，与绿色小镇等配套，业务扩大到更多户用式和分布式客户，目标成为全球领先系统集成公司 [4] 投资者互动内容 恢复上市情况 - 2015 年 4 月 29 日披露 2014 年年度报告，立信会计师事务所出具标准无保留意见审计报告，经审计 2014 年度净利润为 2682250505.29 元等多项财务数据，董事会认为符合恢复上市条件 [5] - 2015 年 4 月 27 日董事会审议通过相关报告，5 月 4 日向深交所提出恢复上市申请，6 月 17 日提交补充材料，7 月 2 日收到深交所函，将根据要求说明并披露，按深交所批复推进恢复上市工作 [6] 实现承诺收益及业务占比 - 2015 年 3 - 4 月与江苏中圣等签署多项合作协议，有利于拓展主营业务，目前满产满销，系统集成业务和组件业务同步开展，以承诺利润为目标开展业务 [7] 微网示范项目 - 公司对微网示范项目有初步规划，新利润增长点处于培育期，已初步争取到 3 - 4 个示范园区，提供技术集成服务 [7] 金融服务客户 - 公司对户用、分布式、大型电站有不同金融产品，大型电站通过融资租赁和产业基金解决，分布式以租赁为主，户用系统用类似信用卡分期方式，同时打造互联网金融平台，相关工作有序开展 [8] 代工模式考虑 - “自产 + 代工”是大型电池组件企业产能无法满足销售时惯常采取的业务模式，是“轻资产化”发展的必然选择 [8] 内控建立情况 - 协鑫致力于内控制度和执行体系建立，董事会重视内部控制制度建设，在初步完善业务层面内部控制管理制度基础上继续改进优化，立信认为公司 2014 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效内部控制 [8][9]