公司基本信息 - 证券简称首航节能，代码 002665 [1][3][5][7][9][11] - 2015 年 11 月 12 日下午 14:30 - 16:30 进行特定对象调研，接待单位有华夏基金、华创证券、东兴证券等 [2] - 接待人员为首航节能副总经理、董事会秘书侯建峰和证券代表张保源 [2] 光热发电行业前景与公司布局 - 《张家口的可再生能源示范规划》及十三五规划预计光热发电总装机容量超 16GW，公司 2010 年开始布局光热发电 [4] - 行业处于启动阶段，机会多、空间大、壁垒高、符合国家战略，预计未来有快速成长期，有望提升公司营收和市值 [4] - 早期投入达预期，成立欧洲公司，是国内唯一提供光热发电一站式服务及同时具备塔式和槽式技术设备供应与 EPC 总包的公司 [4][6] 光热电站实施与合作 - 公司会与有资金和土地资源的公司以 EPC 总包、成立项目公司、自建后出售、合作建设后转让股权、互持股份等方式合作 [6] - 期望具备制造和 EPC 总包能力的公司加强合作，推动中国光热发电和清洁能源事业发展 [6] 太阳能光热发电示范项目情况 - 11 月 10 日确定 109 个示范工程项目入围申报，水规总院组织评审，预计中旬递交初审名单，国家能源局发布最终项目及可能的电价 [6][8] - 公司及合作方参与申报，预计年底及明年上半年有多个光热发电政策出台，行业进入启动爆发期 [8] 公司产能情况 - 公司在天津和甘肃敦煌建有生产和装配车间，不倒班可满足年 100 多兆瓦装机容量设备供应，有扩建计划 [8] - 核心设备委托生产或投资制造公司，非关键设备由外协单位完成，合作具排他性 [10] 公司经营业绩情况 - 公司处于转型期，预计明年光热发电有较大突破和爆发期 [10] - 电站空冷和电站总包在手订单 50 多亿，可支撑未来几年业绩平稳增长 [10] - 今年公开招标的电站空冷项目中公司占有率超 50%，未来电站空冷仍有贡献但占比渐减 [10][11]