战略定位及布局 - 以技术创新推动产业升级、专业管理提升服务水平、资本运作提速规模扩张为战略导向，力争到2020年达到350万吨的危废处置能力，保持行业龙头地位 [1] - 优化业务布局，拓展PPP环境工程建设，以环保科技、金融、互联网为抓手，打造创新性企业，往综合环境治理平台方向发展 [2] - 业务模式创新，利用国家政策利好和自身经验技术优势，打造开放平台，输出技术和管理，建立行业标准，打造危废处理综合服务商品牌 [2] - 发挥水治理技术优势，打通市政业务产业链，强化集成和总包承接能力，PPP业务与工程业务联动，以联合形式拿项目 [3] 危废行业发展 - “十三五”处于高速发展阶段，官方公布危废产生量4220余万吨，发放处置能力5260余万吨，但实际处置仅1500余万吨，且测算每年危废实际产生量约8000万 - 1亿吨，处理产能严重不足 [4] - 监管趋严，国家出台相关政策提升危废监管能力，对产废企业监管更严格 [4] - 行业整合机遇，跨界并购危废项目企业可能出售资产或放慢并购步伐，为行业内企业带来机遇 [4] 核心竞争力 - 技术领先、产业链完整，异地扩张以并购 + 改扩建为主，投入资金技改，拥有多个综合性危废中心，无害化和资源化能力齐全，协同效应显著 [4] - 经营、管理经验丰富，过去七八年研发人员团队稳定，申请专利100多项，能根据客户定制产品，碱式氯化铜可出口欧盟 [5] 募投项目概况 - 募投项目围绕危废业务开展，7个项目为危废处置中心建设和运营，分布于山东、福建等地，加强全国业务布局 [5] - 项目平均建设周期1 - 3年，达产后回收期约7年，平均收益率约13%，提升无害化处置能力到每年40万吨左右（焚烧约10万吨，物化约30万吨） [5] - 募集资金计划在技术研发投入1.8亿，建成国家环境保护工程技术研究中心，在污水流域治理、环保产业互联网 + 项目加大投入 [6] - 募投项目打通股权融资渠道，利于债权融资，公司当前负债率55%，可扩到60%左右，股权融资预计明年上半年完成 [6]