公司基本信息 - 证券代码 002768，证券简称国恩股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有富国基金、农银汇理基金、安信证券等，时间为 2016.1.6 10:30，地点在公司会议室，接待人员有董事长、总经理王爱国和副总经理、董事会秘书刘燕 [1] 主营业务与客户 - 主营业务为改性塑料粒子及深加工后塑料制品的研发、生产和销售，为下游家电、汽车厂商提供综合服务 [1][2] - 重要家电客户有海信、LG、美的等，汽车客户有通用五菱、东风小康等 [2] 行业关联性与市场 - 下游行业包括家电、汽车和电子电气等产品制造业，改性塑料应用广泛，下游产品需求大，为行业提供发展空间和动力 [2] 市场占有率 - 2013 年度，改性塑料粒子产量近 3.4 万吨，空调风叶产量 991 万件，国内市场占有率超 3% [3] 竞争对手 - 主要竞争对手有普利特、顺威股份、金发科技、毅昌股份等 [3] 主业经营与增长 - 下游市场主要在家电领域，也有汽车应用，未来将提升原有客户销量，拓展汽车市场，募集资金项目投产后将提高产能和综合实力，寻求并购机会实现扩张 [3][4] 产品定价 - 定价模式为按“销售价格＝材料费＋人工费＋制造费用＋包装运输费＋税费＋合理利润”核算后报价，与下游厂商有价格与原料价格联动机制，原料价格波动对产品价格影响不大 [4] 油价影响 - 国际油价下行对公司盈利能力影响不大 [5] 募集资金项目 - 新建“年产 28,000 吨改性塑料项目”，解决产能与主业扩张不匹配问题；新建“年产 1,400 万件高效低噪空调风叶项目”，巩固市场地位，部分项目已于 2015 年 7 月 24 日公告投产 [5][6] 下游企业认证与回款 - 成为海信等家电制造商合格供应商门槛高、认证期长，合作稳定；销售结算以赊销为主，回款良好，接受承兑汇票付款 [6][7] 业绩情况与季节性 - 2015 年 1 - 9 月营业收入 53,196.05 万元，同比增长 6.85%；归属于母公司股东的净利润 4,801.41 万元，同比增长 13.51%，预计 2015 年度净利润变动幅度为同比增长 5.00% 至 30.00%，变动区间为 6,594.76 万元至 8,164.94 万元 [7] - 改性塑料行业季节性由下游家电行业决定，空调塑料件企业生产旺季为每年 3 月至 6 月 [8] 业务发展计划 - 未来两到三年巩固和发展核心产品，技术创新，优化产品结构，完善制度，引进人才，拓展融资渠道，开拓新市场和客户，扩大规模，提升竞争力 [8] 发展战略 - 改性塑料产业纵向一体化战略，包括粒子和制品纵向一体化生产、贯彻材料“三化”战略发展模式、制定执行策略 [9]