公司基本信息 - 证券代码 002975，证券简称博杰股份；债券代码 127051，债券简称博杰转债 [1] - 2022 年 1 月 6 日 15:00 - 16:30 进行投资者关系活动，地点为公司会议室、展厅，接待人员有副总裁刘晓勇等 [2] 收入结构 - 前 10 大客户收入占比 60%以上 [2] - 工业自动化设备收入占比约 85%，设备配件收入占比约 10%，技术服务收入占比约 5% [2] - 电学、射频测试设备收入占比约 50%，其他声学、视觉测试设备等收入占比合计近 50% [2] - 产品适用于消费类电子产品的收入占比约 80%，汽车电子、医疗电子等领域也有涉及但占比有限 [2] 订单与业务情况 - 产品属非标定制化，订单整体较稳定，短期内处于动态调整态势，2021 年业务情况关注后续年度报告 [3] - 主要业务集中于消费电子领域，需求较平稳，VR、AR 及国内 5G 毫米波业务可能成增长点，但实现时间取决于行业发展 [3] 5G 相关情况 - 国内大规模部署 5G 以 sub - 6GHz 技术为主，5G 毫米波测试技术主要用于国际市场，国内暂未出现大规模升级替代需求，优势不明显，长远看在部分领域优势显著 [3] - 5G 毫米波屏蔽箱生命周期长，有维护保养及更换易损件需求，国内市场以常规升级替换、增补需求为主，公司存量业务平稳发展且推新实现增量 [5] - 4G 及以下检测简单，5G 毫米波检测对天线角度准确度要求高、测试时间长，同等检测需求下 5G 测试成本与 4G 有成倍差异 [5] - 公司在某些业务上对标罗德施瓦茨、Tescom，与 Keysight、NI、LitePoint 是合作关系，产品可构成整套解决方案 [6] - 射频测试业务包括测试环境及相关业务，除屏蔽箱外还提供天线等，但未涉及综测仪等，业务为非标定制，售价因客户需求和订单量而异 [6] 新产品与新领域情况 - 基于消费类电子领域的全新研制产品或项目平稳发展，将积极与客户在新领域合作并履行公告义务 [4] - 六面体检测设备光源大多自制，在 MLCC 领域应用需求多，也有机会拓展至其他领域，在视觉检测领域有垂直布局，聚焦 MLCC 行业设备研发生产 [7] MLCC 行业情况 - 过去头部企业集中在日本、韩国，目前日本公司市场份额最高，中国取得长足进步，公司产品技术可进口替代，市场空间乐观 [7] - 研发主要在母公司进行，研发成功后按情况在各事业部、子公司投产，适用于 MLCC 领域的设备将在奥德维生产 [7] - 行业发展受益于车载、5G 业务拉动和国家政策支持，汽车电子对产品质量检测要求高，消费电子对检测设备需求量大 [7] 子公司奥德维情况 - 目前员工数约 180 人，业务季节性不明显，产能可较好匹配业务需求 [7] - 六面体检测设备常规检测速度达每分钟 1 万至 1.2 万颗，属国际领先水准，可覆盖行业所有规格产品外观检测需求，首创结合运用 AI 技术 [8] 半导体与战略方向 - 在半导体布局集中于运动控制精度、视觉技术与电学测试技术结合运用等技术点 [8] - 未来三年将在自动化测试和组装领域基础上，聚焦细分领域，延伸高端智能制造领域研发，拓展半导体封装测试设备 [8]