公司基本信息 - 证券代码 003011，证券简称海象新材，浙江海象新材料股份有限公司 [2] - 投资者关系活动为 2022 年 8 月 31 日 10 时 - 11 时 10 分的电话会议 [2] - 参与单位有源投资、傲基科技等，接待人员为董事会秘书戴娜波女士和证券事务代表吕思佳女士 [2] 公司发展与产能情况 - 2013 年成立，2016 年业绩增长明显，2017 - 2021 年分别设立美国、越南、香港、德国、上海子公司 [3] - 国内生产基地年产 2100 万㎡ PVC 地板，约 800 柜/月；越南子公司第一工厂设计产能 800 万㎡，约 350 柜/月；第二工厂设计产能 700 万㎡，约 300 柜/月 [3] - 在建产能有“年产 2000 万平方米 PVC 地板生产基地”募投项目和越南第三工厂，越南第三工厂土建基本完成，设备进场因疫情放缓，无疫情影响设备进场到投产约 6 个月 [3][5] 产品营收占比情况 2022 年 1 - 6 月 - LVT 地板收入 8,587.90 万元，占营业外收入 8.98% [3] - WPC 地板收入 13,353.05 万元，占营业外收入 13.96% [3] - SPC 地板收入 72,682.71 万元，占营业外收入 76.00% [3] 2021 年 1 - 6 月 - LVT 地板收入 12,437.88 万元，占营业外收入 15.05% [3] - WPC 地板收入 10,678.33 万元，占营业外收入 12.92% [3] - SPC 地板收入 58,621.27 万元，占营业外收入 70.94% [3] 业绩对比情况 - 2022 年半年度营业收入同比增长 15.73%，2021 年半年度同比增长 43.98%，营收增速放缓与 PVC 市场整体增速放缓有关 [3] - 2022 年毛利率同比下降 2.45 个百分点，主要因 2022 年 1 - 6 月出口费用计入主营业务成本，原材料价格下降影响有限 [3][4] 海关数据情况 - 2020 年 1 - 6 月出口数量同比增长 17.60%，金额同比增长 11.60% [4] - 2021 年 1 - 6 月出口数量同比增长 26.59%，金额同比增长 18.48% [4] - 2022 年 1 - 6 月出口数量同比增长 4.44%，金额同比增长 11.74% [4] 投资者提问回复情况 行业相关 - PVC 地板在欧美市场逐步替代地砖、实木复合产品，商用市场大，旧房翻新需求多，目前占有率未达最大化，行业增长速度放缓，长期终端需求待验证 [4] 订单相关 - 截止 8 月，在手订单同期下降，未来订单走势难预料，美国、欧洲市场增速二季度放缓 [4] 合作模式相关 - 通过 ODM、OEM 形式向境外大型地板品牌商和建材零售商供货，长期合作，客户提前一个月下单，下游客户备货量受市场影响从 3 - 4 月变为 1 - 1.5 个月 [4] 竞争优势相关 - 研发优势，研发投入和输出具前瞻性，能把握行业需求 [5] - 产品质量好，能满足精细化要求 [5] - 渠道优势，渠道分散利于开拓新客户，客户粘性强，抗风险能力强 [5] 客户开拓相关 - 加强与现有客户合作，通过拜访潜在客户、参加展会、贸易商拓展境外客户，布局国内营销网络、加强营销队伍拓展国内新客户 [5] 产能利用率相关 - 上半年国内外综合产能利用率约七成，未来依据订单量判断 [5] 项目进展相关 - 募投项目延期，参考 2022 年 6 月 1 日《关于部分募投项目延期的公告》 [5] - 越南新工厂土建基本完成，设备进场因疫情放缓，无疫情影响设备进场到投产约 6 个月 [3][5] 价格与利润相关 - 采用成本加成与随行就市结合的定价策略，新产品首次合作协商价格，后续无特殊情况价格变动不大，产品价格和新产能无关联，综合因素定价 [6] - 二季度整体定价未下降，原材料价格大幅变动会结合市场调价 [6] 技术壁垒相关 - PVC 地板行业对生产设备、工艺、规模化生产线技术要求高，需达到产品检测标准，掌握先进技术保证产品质量稳定性和环保性 [6] 提价情况相关 - 2021 年 10 月提价，不同客户提价方式和幅度不同，无法完全覆盖原材料涨价和汇率影响，2022 年原材料价格下降后未提价 [6][7] 毛利率相关 - 一季度毛利率 15.33%，二季度毛利率 20.45%，环比改善受益于人民币兑美元汇率贬值，原材料价格小幅下跌对利润影响小 [7] 套保情况相关 - 2022 年上半年套期保值情况参考半年度报告，后续根据订单性质规划并及时披露 [7] 应收账款相关 - 二季度末应收账款余额较期初增长 30.06%，因业务规模增长，人民币兑美元汇率贬值带来汇兑收益，公司持续关注 [7] 账期情况相关 - 公司账期一般 60 - 90 天 [7] 其他计划相关 - 如有再融资和股权激励计划，将按规则披露 [7] 制裁影响相关 - 美国对新疆 PVC 产品制裁，公司目前未受影响 [7] 原材料采购相关 - 耐磨层等部分原材料半成品公司已能自主生产 [7] 产品对比相关 - PVC 地板价格趋势与实木复合地板接近，一般低于实木地板，易于安装，受国外 DIY 客户欢迎 [8]