市场需求与行业情况 - 美国市场需求旺盛，经济有复苏迹象，装修建筑项目有在建和完工情况 [2] - 美国市场PVC地板行业整体发展趋势尚可，替代速度有所放缓，东海岸运费高，西海岸运费低且市场较好 [3] - 美国本土PVC地板制造商招工困难，暂无大规模产能扩张，东南亚市场集中在越南，多为中资背景，越南本土企业规模小 [3] - 欧洲市场受多种因素影响存在不确定性，目前市场有所放缓，需求难以客观预测 [3][4] 产能与项目进展 - 越南第三工厂基本结顶，因疫情设备进场及安装调试延期，安装调试完成后3 - 6个月可投产试运行；国内募投项目按计划进行，产能落实情况依市场环境而定 [3] - 截至2022年一季度越南产能约650个柜，产能利用率6到7成，后续预计利用率会提升 [5] - 国内募投项目进展需参考后续披露信息，不确定国内募投项目与越南第三工厂哪个产能先释放 [5] 公司经营影响因素 - 受海宁“4.2疫情”影响，国内工厂封控管理12天，影响有限，已逐步克服困难 [3] - 一季度收入增速放缓，一是春节放假时间长且发货停止，二是产品出口确认收入为FOB模式，出货量受海域、国内疫情等因素影响 [4] - 租赁负债四千多万是会计准则变化导致，越南二厂租赁厂房未支付租金计入租赁负债 [4] - 10月份提价在一季报中有部分体现，产品结构变化影响平均售价 [4] - 原材料PVC价格二季度变动预计比2021年平稳，期货市场价格走势难以预测 [4] - 在手订单总体可看到3 - 5个月以后，客户下单习惯不同 [4] - 汇率贬值若人民币维持2020年水平与2021年相比有优势，具体影响取决于能否长期维持 [4] - 二季度成本变动与原材料价格等多种因素相关，需关注后续定期报告 [5] 客户与市场策略 - 客户选择供应商有评价体系，包括验收、安防、质量、服务标准 [3] - 大客户对供应商有观察期，之前越南有大客户小规模下单，后续增量视需求而定 [5] - 去年公司国内市场布局主要在华东，上海展厅因疫情进度暂缓，华东有直营店，华西、华南有经销商 [5] 财务与利润情况 - 暂时无融资计划，后续会根据经营需要规划 [4] - 2021年综合毛利率下降主要因原材料和汇率，多数时候汇率影响略高于原材料 [5] - 2021年第三、四季度原材料价格最高 [5] - PVC期货和现货价格因供需关系有差异，现货最紧缺时价差达1000元，平均价差几百元 [5][6] - 公司与客户产品价格一般一年左右调整一次，新系列按行情定价，2021年因PVC价格变动曾提价 [6] 其他信息 - 出口货物国内主要通过上海港，越南主要通过海防港 [3] - 若欧洲市场不乐观，可能导致国内产能过多 [5] - 越南工厂规模优势显现尚需时间 [5]