公司基本信息 - 证券代码 003025，证券简称思进智能，是 A 股首家冷成形装备制造行业的上市公司 [1][3] - 2021 年 12 月 2 日 13:45 - 16:45 接待宝盈基金李巍宇现场参观，地点在全资子公司宁波思进犇牛机械有限公司 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书/副总经理周慧君女士、证券事务代表陆爽霁女士 [1] 冷成形装备行业情况 下游应用领域及市场容量 - 下游客户主要是批量化生产金属连接件的厂商，应用领域涉及汽车、机械等众多领域，紧固件行业发展拉动冷成形装备行业 [1] - 非标异形件制造对冷镦成形装备需求不断增大，冷成形装备会根据客户要求个性化设计，在异形件领域应用广泛将增加市场需求 [2] - 2021 年前三季度以来，下游电动工具、气动工具等新领域订单增速明显 [2] 市场规模及占有率 - 因行业无权威销售统计数据，主要企业非上市或非公众公司，无法统计市场规模和公司产品市场占有率 [3] - 随着技术创新和改进，下游应用领域拓展，市场规模将扩大 [3] 竞争格局 - 分为三个层次：美、日、韩企业凭借技术和品牌优势占据高端市场；以台资企业和思进智能为代表的民营企业在中高端市场有竞争力；其他小规模民营企业处于低端市场 [3] - 国际知名企业有美国国民机器、意大利卡锣萨尔维等 [3] 公司自身情况 产品特点及优势 - 主导产品为多工位高速自动冷成形装备，用于常温下金属零件制造，集成多种冷成形工艺 [4] - 特点及优势包括高速多工位连续塑性变形、提高产品力学性能、材料利用率高、节约能源、可加工复杂零件 [4] 行业地位 - 为国内机械基础件行业提供多种型号中、高端冷成形装备，部分产品实现进口替代，技术性能国内领先，部分达或接近国际先进水平，多工位冷成形装备产销量国内前列 [2] - 2020 年 1 月被认定为宁波市制造业单项冠军示范企业；2021 年 1 月研究院被认定为省级企业研究院；2021 年 3 月获浙江省制造业企业“亩均效益领跑者”20 强荣誉称号；2021 年 7 月入选专精特新“小巨人”企业公示名单；2021 年 8 月入选宁波市级自动化（智能化）成套装备改造和市级数字化车间/智能工厂项目公示名单 [2] 客户与销售区域 - 2020 年度中标 4 个招投标项目，主要客户有富奥汽车零部件股份有限公司紧固件分公司等 [4] - 境外销售区域主要集中在印度、巴西、土耳其、俄罗斯、越南等国 [4] 原材料采购 - 采购原材料包括铸件、电器件等，采用与供应商签订半年度框架合同，实际采购时下达订单的方式 [5] - 上游原材料涨价不会导致 2021 年度经营业绩大幅波动，原因是批量化投产策略助于成本优化，采购及销售定价模式能应对原材料波动 [5] 订单与产能 - 截至当前在手订单充足，所处行业无明显季节性特征 [5] - 建立完整生产体系，部分加工工序通过外协单位实现，待募投项目建成投产后提升自身生产条件扩大产能 [5][6] - 产能利用率较高，自有资金购置的大型加工中心已投入生产，募集资金购置的部分进口设备正在安装调试，募投项目有序进行 [6] 未来发展方向 - 未来两年扩张产能，提升生产规模，丰富完善冷成形装备系列产品 [6] - 增加研发投入，开发新产品、新技术，巩固国内技术领先地位 [6] - 以市场为导向，重点发展智能化、高工位、大直径、环保型冷成形装备，研制开发 SJNP/SJPF 系列等产品，提升成套技术服务能力 [6]