公司概况 - 2019年5月27日下午14:15 - 15:30，摩根士丹利、海岸线投资、永安期货基金相关人员对公司进行特定对象调研，公司副总经理兼董秘徐长进等接待并解答问题 [1] 数码产业发展 - 2015年成立上海安诺其数码科技有限公司开展数码墨水精制业务；2016年构建数码原粉提纯、数码墨水精制完整产业链；2017年投资苏州锐发开展数码打印喷头、芯片业务；2018年成立上海尚乎数码等加强数码装备业务 [2] - 数码产业公司包括全资子公司上海尚乎、烟台尚乎、上海安诺其数码，参股子公司苏州锐发、无锡德赛数码 [2] - 已完成数码喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水及B2C数码印花定制平台布局，产业链发展逻辑为染料—数码染料—数码墨水—数码产业链 [2] 精细化工板块 - 主营业务为精细化工，目标市场是中高端差异化染料市场，在多个细分市场占据领先地位 [3] - 再融资募投项目提升中间体配套程度，稳定原料供应、降低成本，部分外销增加利润；2018年规划年产不低于5万吨染料及相关中间体项目，推进中 [3] - 预计再融资项目全部达成，主营业务收入达25亿元左右；东营新规划项目全部达成，主营业务收入达40亿元左右 [3] 财务数据与经营计划 - 介绍2018年及2019年一季度经营数据、驱动业绩增长因素、与同行上市公司经营数据及2019年经营计划 [3] 未来发展规划 B2C数码产业链 - 着力打造B2C数码产业链，重点建设B2C数码定制平台，从多领域进入消费端，数码产业链项目与B2C平台形成协同优势 [3] 大数码布局 - 做强主业同时实施大数码战略，已初步完成数码产业布局，未来继续推进，计划投资建设数码设备、数码印花工厂等项目，支撑B2C平台发展 [3] 数字化平台战略 - 设立上海尚乎数码打造B2C数码印花柔性定制平台，打通产业链上下游；七彩云电商平台开展国际合作；参与投资上格时尚打造时尚科创平台 [4] 染料市场行情 - 近期分散染料价格因供求、原料成本、安全环保等因素大幅上涨，预计影响20万吨左右产能；活性染料价格预计小幅度上涨，取决于中间体价格 [4] - 2018年规模以上印染企业印染布产量490.69亿米，同比增长2.63%；2019年一季度主营业务收入638.85亿元，同比增加5.65%，利润总额22.56亿元，同比增加39.54%，出口交货值94.70亿元，同比减少3.24% [4] 现场交流要点 数码打印 - 若数码喷头实现进口替代，原材料成本降低，数码打印优势明显，市场空间大；2018年苏州锐发第一款喷头上市，预计今年下半年推向市场 [4][5] 尚乎业务 - 上海尚乎为数码B2C定制平台，小程序已上线，APP计划近期上线，未来与第三方合作，线下推广；烟台数码智造工厂6月投产 [5] 大数码优势 - 2015 - 2018年完成数码产业链全面布局，抢占先机；具备染料、墨水、喷头、设备及消费品定制平台，资源协同可实现高技术产品 [5] 墨水种类 - 纺织品数码印花墨水有活性、分散、酸性、涂料墨水，分散和活性墨水用量大 [5] 锐发情况 - 2018年12月第一款喷头上市，2019年一季度与16家合作开发商合作开发，合作商开发应用系统测试合格后推向市场 [5] 环保项目 - 公司环保项目通过PPP模式与政府合作，对化工园区企业按污水指标、排污量收取污水处理费用，运营良好 [5] 染料景气度 - 未来染料企业集中度提高，部分中小工厂因环保不达标关停，利于安诺其等环保安全合格企业 [5] 中间体缺口 - 公司具备分散染料中间体1.3万吨产能，主要产品中间体已配套，少部分外购 [6]