会议基本信息 - 时间为 2019 年 5 月 21 日下午 15：00 - 18：00 [4] - 地点在公司参股公司上海七彩云电子商务有限公司会议室 [4] - 30 位机构投资者与公司副总经理兼董事会秘书徐长进等就安诺其等情况进行现场调研 [2] 会议议程 - 解读 2018 年年度报告以及 2019 年一季度报告内容 [2][5] - 介绍上海尚乎情况 [2][5] - 介绍苏州锐发公司概况及产品研发生产进展 [2][5] - 介绍安诺其发展大数码产业进展和布局、精细化工业务板块以及公司整体概况，分析染料市场现状及其走势 [2][5][6][7][8] - 进行现场交流 [5] 会议内容 报告解读 - 证券事务代表李静梳理 2018 年及 2019 年一季度经营数据等，助投资者了解年报和季报 [5] 上海尚乎介绍 - 副总经理张书迪介绍概况、产业背景、产业布局，涉及个性定制等多领域并分析市场规模和发展规划 [5] 苏州锐发情况 - 董事长谢永林介绍公司概况、产品研发生产进展，2018 年 12 月首款国产工业级 MEMS 喷墨打印头上市，具有高速等优势，目前正研发新产品 [5] - 2019 年一季度开发合作客户，截至目前有 16 家合作开发商，分布在数码印花等领域 [5] - 2019 年 3 月携自主研发喷头亮相展会并做报告，4 月首个客户产品亮相展会 [5] - 未来规划 2019 年示范推广产品，销售 5000 - 10000 个喷头；5 年内推广跨行业应用，年销售超 100 万个喷头 [6] 安诺其情况 数码产业发展 - 2015 年成立上海安诺其数码科技有限公司投身数码墨水精制业务 [6] - 2016 年研发数码原粉提纯技术构建产业链 [6] - 2017 年投资苏州锐发打印技术有限公司建立数码打印喷头、芯片业务 [6] - 2018 年成立上海尚乎数码科技有限公司等加强数码装备业务 [6] - 目前通过参股或筹建子公司完成数码产业多方面布局，各项目协同发展 [6][7] 精细化工板块 - 主营业务是精细化工，产品在多个细分市场占据领先地位 [7] 未来发展规划 - 打造 B2C 数码定制进入消费端 [7] - 推进大数码战略，继续布局数码产业项目，支撑 B2C 数码印花终端柔性定制平台发展 [7] - 推进再融资募投项目和东营新规划项目，预计再融资项目达成主营业务收入达 25 亿元左右，东营项目达成达 40 亿元左右 [7] - 计划投资参股环保及新材料项目，与上海交通大学合作研发推广 [7] - 实施数字化平台战略，打造 B2C 数码印花柔性定制平台，推进七彩云电商平台建设和推广，参与投资成立时尚科创平台 [8] 染料市场行情 - 近期分散染料价格因供求、原料成本、安全环保等因素上涨，预计影响 20 万吨左右产能，活性染料价格预计小幅度上涨 [8] - 2018 年规模以上印染企业印染布产量 490.69 亿米，同比增长 2.63%，增速较 2017 年同期回落 2.12 个百分点 [8] - 2019 年一季度规模以上印染企业主营业务收入 638.85 亿元，同比增加 5.65%；利润总额 22.56 亿元，同比增加 39.54%；出口交货值 94.70 亿元，同比减少 3.24%；亏损企业户数 459 家，亏损面 28.35%，较 2018 年同期扩大 0.54 个百分点；亏损企业亏损总额 6.68 亿元，较 2018 年同期减少 21.56% [8][9] 现场交流 间苯二胺情况 - 公司间苯二胺库存充足可满足 2019 年全年需求，市场成交价格 12 万元左右，染料生产用间苯二胺可保证供应 [9] 锐发喷头情况 - 2019 年一季度与 16 家合作开发商签署协议，合作商开发应用系统制作整机测试，希望上半年产生订单，年底订单目标 1000 万元 [5][9] - 2019 年以增长为目标，保证产品受市场认可，实现盈利非主要目标 [9] - 国内短期内真正有产品推出的竞争对手较少，拥有 66 项专利，正进行新产品研发 [10] - 喷头推广需下游企业研制配套设备，合作商开发应用系统测试合格后推向市场，认可后可量产销售 [5][10] - 创业困难在于人才缺乏和产品需设备开发商开发应用系统进入下游市场 [10] - 销售团队销售人员为项目经理，需与客户配合开发应用并给予支持 [10] 尚乎商业模式 - 规划自创品牌并与优秀品牌商合作，发挥数码打印定制一体化技术优势 [9] 江苏安诺其情况 - 子公司江苏安诺其处于停产状态，未收到关闭园区书面通知，将与政府沟通，已通过外购等方式满足客户需求，停产对 2019 年生产经营无重大影响，净利润占比 13%左右 [9] 印度染料情况 - 从印度进口主要是活性染料，印度染料企业数量多但营业额低、规模小，大部分产品进入中国成本高，难冲击中国市场 [10]