会议基本信息 - 会议时间为2016年12月13日20:00 - 21:00，形式为电话会议 [4] - 参与单位包括中信建投证券、安邦资产、德同资本等众多机构 [2][3] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书、财务总监史向前 [4] 重大资产重组配套融资问题 - 本次重大资产重组配套融资认购方基本是实际控制人和员工持股计划，原因是他们对公司和并购标的未来发展有信心，想让员工更多分享公司发展收益 [4] 标的公司毛利率问题 - 标的公司销售毛利率约44%，高于其他汽车用塑胶类配件生产商上市公司的约34%，原因一是产品不同，各公司毛利率与产品类型、结构等多种因素相关；二是其一级供应商地位使其竞争力强、企业数量少，毛利率较高 [5] 重组方案对比问题 - 高盟重组方案与硅宝科技相比，2016年及未来五年营业收入预测下降，但交易对价从80,000万元增加到91,000万元，原因一是高盟方案基于2016年9月30日前后华森塑胶情况，此时业绩预期更明朗；二是本次评估以各整车厂客户量产计划为基础，更加谨慎 [5][6] 公司产业布局问题 - 公司已进入包装、交通运输、建筑及节能、新能源领域，包装用胶粘剂是核心业务，占总收入比例超80%，下游快销领域业务稳定，受经济周期影响小 [6] - 公司认为交通运输和电子电器领域不错，交通运输领域因汽车更换需求和新能源、智能汽车推广，未来市场容量大；电子电器领域产品更新换代快，市场潜力大、需求稳定 [7] 电子电器领域发展方式问题 - 国内几家胶粘剂厂家在电子化学品领域刚起步且规模小，高端产品基本在外资手中，公司会综合考虑内生式和外延式发展两种方式 [7][8]