海水淡化行业与公司业务情况 - 2015 年年底我国海水淡化工程规模达 102.65 万吨/日，仅为世界规模 8524 万吨/日的 1.2%，国内海水淡化水 2/3 用于工业，集中在沿海省份 [1] - 反渗透（RO）和低温多效蒸馏（MED）技术占据国内海水淡化产能的 64%、35% [1] - 公司目前在手沧州渤海新区 10 万吨/天海水淡化项目，一期 5 万吨/日土建基本完成，预计明年初投产，已和沧州 SPV 公司签署售水协议的园区用水企业日保底水量 4.5 万吨/日，二期 5 万吨/日明年开工建设；营口仙人岛 10 万吨/日海水淡化项目正在筹备前期工作 [1] - 公司与 Yongnam 发展/UE NEWater 组成的联合体参与竞标新加坡 PUB 第四海水淡化厂项目，规模为 136380m³ [2] 海外公司收购情况 - 公司着手收购的瑞士水务海水淡化膜等技术源于以色列 IDE；KWI 是世界固液分离 - 溶气浮选法技术龙头；ItN 有先进纳滤平板陶瓷超滤膜技术，膜寿命长、通量高，可处理难降解工业废水并去除射线，收购目的是拓展夯实海水淡化技术产业链，成为新利润增长点 [2] 沧州海淡项目成本情况 - 沧州当地自来水水价 4 元多，企业自己处理费用约 3 元，公司与当地电厂谈妥直供电降低成本，卖给政府园区管网水价为 6.4 元 [2] 股权结构与股权激励政策 - 今年股权激励计划对象为公司总部高管、骨干和核心子公司管理层共 36 人，向 4 名激励对象授予限制性股票 62.20 万股，授予价格 6.96 元/股；向 36 名激励对象授予首期期权 443.30 万份，行权价格 14.08 元/股；预留期权 54.78 万份 1 年内授予新引进中高级人才及表现优异现有员工 [2] - 限制性股票三期解锁和首期授予期权三次行权条件之一是以 2015 年业绩为基准，2016、2017、2018 年净利润相对 2015 年增长率分别不低于 85%、190%、308%，同时 2016、2017、2018 年加权平均净资产收益率分别不低于 9%、10%、11% [2] - 预留部分期权三次行权公司业绩考核条件是以 2015 年业绩为基准，2017、2018、2019 年净利润相对 2015 年增长率分别不低于 190%、308%、420%，同时 2017、2018、2019 年加权平均净资产收益率分别不低于 10%、11%、12% [2] 非公开发行及募集资金情况 - 7 月 26 日公司收到证监会批文，8 月 3 日开始路演等事项，8 月 31 日启动发行，向 4 名特定对象发行新股 72,815,533 股，发行价格 16.48 元/股，募集资金净额 1,175,884,103.00 元，新股 2016 年 10 月 10 日上市，锁定一年 [3] 青岛蓝谷项目情况 - 青岛蓝谷项目将奥地利 KWI 公司气浮技术、德国 ItN 纳滤平板陶瓷超滤膜及相关海水淡化模块装备基地落户，公司与青岛蓝谷管理局等协商共同建设海水淡化产业基地，利于公司海水淡化设备与技术在国内推广 [3]