公司运营与发展规划 - 公司集团化运作包括项目规划、建设、财务管理和公司运营四个部分，项目建设进行改革，实行项目经理承包责任制，考察分包商和设备供应商，30万以上订单内部招标，目标向轻资产方向发展，不排除采用BOT或PPP模式 [3] - 公司未来可能组建能源公司，布局天然气业务，投资天然气输送管线，利用煤层气制作液化天然气（LNG）运输到半径500公里以内加气站 [4] - 公司董事长认为公司长远发展需进行并购，希望通过开展并购获得技术、市场、人才资源支持，做大做强公司 [8] 在手项目情况 - 青浦区城镇污水处理厂污泥干化工程项目去年10月投产运营，自主研发的污泥薄层干化设备获市场认可，采用尾气处理技术解决污泥焚烧大气污染问题 [4] - 2013年签订的蓬莱化学危固废焚烧项目、锦州市锦凌水库供水工程、河北省沧州渤海新区海水淡化项目有序推进 [4] 贵州水务PPP模式 出资占比 - 巴安水务以货币出资占比10%，贵州投水务有限责任公司以实物资产（经评估的净资产价值）方式出资占比51%，贵州水业产业投资基金以货币方式出资占比39%，共同设立贵州水务股份有限公司 [4][5] 各方职责 - 贵州水投提供项目来源，负责整合贵州省各地市州及下属政府的水务资产注入贵州水务股份有限公司运营维护，落实新建项目规划建设及政府优惠政策 [5] - 贵州水业产业投资基金提供资金来源，总规模30亿元，首期认缴出资不低于6.6亿元，分别由巴安水务大股东张春霖认缴4亿元，水务公司认缴3亿元，中国核工业建设集团公司认缴1亿元，贵阳市观山湖区政府认缴5000万元，贵州水业产业投资基金管理有限公司认缴3000万元，首期资金用于投资贵州水务股份有限公司 [6] - 巴安水务提供技术和工程能力，为项目实施提供技术保障、品牌效应和有效管理 [6] 退出机制与目标 - 整合政府、银行、投行、水务产业链龙头企业等，股份公司未来三年内实现供排水总处理规模不低于100万吨/日，力争3 - 5年内通过西部绿色通道实现贵州水务股份有限公司A股主板或中小板上市 [6] 三方共赢 - 贵州水投获取业绩增长贡献，引入基金和巴安水务降低政府债务问题，提升项目运营效率及稳定性 [6] - 产业基金获取业绩增长贡献和资金回报 [6] - 巴安水务获取业绩增长贡献，贵州水投与贵州水务建设项目在同等条件下优先选择巴安水务合作，涉及污水项目共同合作运营或委托巴安水务运营管理，有望获取后续EPC建设项目和污水处理运营项目 [7] 模式创新 - 传统BOT模式企业承担投融资、建设及运营风险和收益，资金占用大，如10亿元项目，资本金3亿元，工程利润1 - 1.5亿元（10% - 15%净利润估计），特许经营期25年左右 [7] - 巴安水务PPP创新模式多方出资，降低公司投资压力，如10亿元项目巴安水务占比10%，需出资资本金3000万元，后续可做10亿EPC项目，获利1 - 1.5亿元，资金效率大幅提升，加上托管运营环节资金利用效率再度提高 [8] 投资者关系活动信息 活动类别 - 公司与深交所联合举办“践行中国梦·走进上市公司”开放日活动 [2] 参与单位及人员 - 深交所投资者教育中心（苏梅、刘然、刘紫煕）、上海证监局（李剑、周涛）、证券时报（李小平、姜云起）、第一财经（赖婧、吴苏宁、张曙、周重志）、上海金融报（陈健）、智又盈传播顾问机构（何皖）、东方证券（蔡诗琦）、国元证券（褚杰、朱子楼）、冠亚投资（陈真）、湘财证券（江洋）、安信证券（夏天）、兴业证券（汪洋）、个人投资者（方红燕、王强、夏文琦、王锐、吕泽霖、陈文平） [2][3] 活动时间与地点 - 2015年3月20日上午9:30 - 12:00，公司会议室 [3] 上市公司接待人员 - 张春霖、陆天怡、陈磊 [3]