公司战略 - 2013 - 2015年“四轮驱动与融合”战略完成，中长期战略升级为“文化科技 + 金融”缔造“视听文化跨国集团”，2016 - 2018年目标打造“利亚德系”，完成“百亿 +”工程 [3] - 2016年升级战略，将原有四轮板块调整为文化和科技板块，用金融手段实现双板块发展 [3] 商业模式 - 15年以前绝大部分业务是TO B，战略升级后增加TO G和TO C模式，TO G指与政府共建幸福城市，TO C涉及小间距电视民用市场及文化领域面向消费者，教育和体育未来也会有TO C模式 [3] 共建幸福城市业务 - 是TO G业务核心，利亚德及旗下公司可提供交钥匙工程，从多领域与政府共同规划建设城市，已签订多种模式框架协议，衍生出不同PPP运用模式 [4] 科技板块业务 - TO B是常规业务，目标成为全球最具竞争力的视觉专家，提供多种显示及照明等系统服务 [4] - 2016年是小间距电视爆发元年，1 - 9月确认收入同比增长100%以上，境内外增速均衡，因上游原材料供应不足订单增速略有下降 [5] 照明板块业务 - 三季度并入万科时代和普瑞照明，照明板块有四家区域优质企业 [5] - 万科时代是陕西省智慧照明和系统集成领军企业，有多项资质，实施多个典型项目，市场占有率高 [5] - 普瑞照明景观照明市场集中于西南地区，有相关资质，实施多个有影响力项目，获“中照奖”一等奖，收购后将整合资源助推协同发展 [6] LED显示板块业务 - 三季度蓝硕科技加入，丰富业务领域 [6] - 蓝硕科技是高端创意LED显示系统解决方案高科技企业，收购有助于拓展创意显示细分领域业务，提升小间距产品附加值和毛利率 [6][7] 金融事业 - 上市四年收购11家公司，参股部分公司，2015年11月收购美国纳斯达克上市公司 [7] - 2016年8月18日，15亿元非公开发行股票募集资金到位，增发52,816,901股，扣除费用后募资1,477,629,988.54元 [7] - 9月26日，完成公开发行公司债券，期限5年，附相关选择权 [7] 员工分享 - 上市后实施4次员工激励，员工分享市值收益 [8] - 2016年10月10日通过2016年度员工持股计划草案，筹集资金上限30,000万元，参加对象为核心及骨干员工，锁定期12个月，存续期24个月 [8] Q&A - 2018年百亿 + 营收目标增长主要靠主业，小间距电视和传统显示屏业务利润占比50 - 60%，未来可能会收购设计创意型公司并稳步推进 [8][9] - 目前收购的公司利润达成情况是超额完成，主要因协同效应好，但不能保证所有公司都超额完成 [9] - 收购商誉有减值风险，主要看收购原始目的 [9] - 公司产能不是瓶颈，订单增速放缓是因上游供应商供货不足，相信中国制造业会短时间跟上 [10] - 小间距电视目前未用于民用领域，成本下降才有机会进入 [10]