公司基本信息 - 证券代码为 300271，证券简称为华宇软件 [1] - 2018 年 11 月 27 - 28 日进行现场调研，地点为深圳东海朗廷酒店华创证券 2019 年资本市场年会，接待人员为董事会秘书韦光宇 [2][3] 前三季度整体业务情况 - 2018 年前三季度，公司实现营业收入 16.01 亿元，同比增长 19.5%；归属于母公司所有者净利润 3.06 亿元，同比增长 35.3%；扣非归母净利润 2.67 亿元，同比增长 21.21% [3] - 第三季度当期，营业收入同比增长 23%，扣非归母净利润同比增长 32.3%，增速由法律科技业务贡献，新签合同持续增长，预计全年新签合同将快速增长 [3][4] 法律科技业务 法院业务 - 今年上半年验收进度受客户工作安排影响有波动，但法院业务增速未放缓，需求呈阶梯性向上，智能法院阶段公司更多交付产品和服务 [4] - 法院案多人少，智能化应用可减少至少 75% 的庭前阅卷时间、将案例推荐匹配度从 20% 提升到 90%、将笔录修改时间从 56 分钟缩减到 8 分钟、将庭审记录信息完整度从 30% 提升到 100%、提供超 80% 的量刑精准度分析、70% 以上庭审文本自动生成效率提升比例，刑事等案件智能化应用效果较好，民事案件仍有提升空间 [4][5] - 新管理理念对法院信息化建设有明显促进作用，如审判过程实体化管理推动数字法庭建设，司法公开要求促进相关业务核心系统等加速发展 [5] 其他业务 - 检察院和司法部：全国检察系统统一开发案件管理软件，未来数据和智能应用将发展，公司将发挥优势提供解决方案；司法部将推动司法行政工作，应用信息化手段化解社会纠纷是重要内容 [5] - 监察委：国家设立各级监察委并调整职能，监察委信息化建设或需跨越式发展，是公司重要战略机遇 [6] - 其他新业务：元典律师工作服务平台可实现律师与法院双向交互，提供实用应用获好评；保全通业务对接保险公司产品，建立一站式平台，降低当事人资金负担，提高司法效率 [6] 公司战略 - 建立一体化法律服务平台，连接法律服务各主体，实现业务和数据互联互通，凭借 AI 提升业务质效，助力提升全社会法律服务效率和质量 [6][7] - 凭借自身优势助力客户提升服务质效，建设多个省级平台，司法政法监察业务发展快，客户覆盖提升，律师服务平台与司法机关连通互动推进，完成两万余名律师 SaaS 应用覆盖 [7] 华宇元典发展情况 - 身负两项重任，一是研发法律人工智能认知引擎和建设知识服务能力，为传统业务赋能；二是面向商业法律端，产品获好评，客户覆盖增长，商业模式处于探索阶段，短期无财务贡献 [7] 教育信息化业务发展情况 - 行业整体向好，用户对高校智慧校园应用价值认可度提升，部分应用预算显著提升 [8] - 联奕科技进行产品微服务架构升级改造受用户欢迎，促进技术协同和复用 [8] - 10 月发布“奕课堂”解决方案，市场反应热烈，预计成为业务高增长引擎 [8] 市场监管业务发展情况 - 去年华宇金信业绩未达标受机构改革影响，各省市场监管局 9 月完成三定方案，预计 2019 年信息化建设工作重新展开 [8] - 公司参与过市场监管领域重要业务系统建设，随着政策落地和市场复苏，业务将有突出表现 [8]