公司经营与业务情况 - 今年半年度软件服务毛利率为 50.10%，软件销售毛利率超 99%，技术服务毛利率为 40.21%，综合毛利率为 51.57%，历史上除 2020 年受疫情影响，全年综合毛利率在 45% 左右 [3] - 存量 EPC 项目进展顺利，基本进入竣工验收阶段，目标今年结束并加速回款，未来专注信息化业务，不再承接新 EPC 项目 [3] - 报告期内因疫情好转加大市场拓展力度，开拓水利、交通行业市场，上半年销售费用较上年同期上涨 [3] - 目前在手订单充足，响应双碳政策承接新能源业务，参与多个地方县域光伏项目，提供前期可行性研究报告 [3] 市场规模与份额 - 县域光伏整体投资额预计达 1 - 2 万亿，信息化环节预计占 5% - 8%，公司县域光伏项目客户以大型能源集团下属企业为主，前期可研报告金额十几万到几十万，后期设计环节可达千万级 [3] - BIM 到 2025 年约有 2 千亿市场体量，电网领域设计阶段市场空间约 30 亿，加上施工、运维环节合计百亿规模，公司三维设计领域市场占有率超 50% [6] 业务能力与发展 - 深耕电力行业，了解电网全生命周期业务，在新能源领域积累项目经验，可为光伏、风电、储能、充电桩等提供全过程咨询服务和软件支撑，已为多地储能项目提供规划设计与咨询服务 [4] - 加大新能源、配网、微电网、综合能源等业务市场拓展力度，应对电网投资减少的冲击 [5] - 深耕电力垂直行业应用，研发自主底层 BIM 平台和大场景工业设计软件，向水利、交通等相似行业拓展，技术具有可移植性和复用性 [5] - 自主研发平台及软件在电力行业应用广泛，三维设计领域市场占有率超 50%，电网设计每隔三到五年更新标准，软件升级收取服务费，已推出新能源设计软件产品 [5] 财务与人员情况 - 因市场拓展和战略转型，上半年销售和管理费用增加，收入和回款集中在下半年，年底现金流将好转 [4] - 主要应收账款账期 1 年以内，80% - 90% 在 2 年以内，客户以大型发电集团等为主，账款回收有保障，坏账风险小，未来不再承接新 EPC 项目，应收账款回款情况将好转 [4] - 除 EPC 项目按完工进度确认收入外，其他软件项目、技术服务采用终验法，软件项目执行周期多在 3 个月至 6 个月，1 年以内可执行完毕，回款周期大多在 2 年以内 [4] - 人员不会大规模增加，重点引进高端研发技术人员，基础工作采用供应商合作模式，现有设计人员有能力承接新能源项目 [6] 政策与荣誉 - 道亨软件入选北京市 2021 年度第一批及国家级第三批专精特新“小巨人”企业名单，后续会有配套资金、政策支持 [5][6]