公司业务情况 - 传统电子支付密码器系统：公司是该行业龙头，参与标准起草制定，产品覆盖全国大部分银行，近几年销售收入基本平稳，但因市场渗透率提高、竞争激烈，产品毛利率下降，研发投入大导致业绩下滑 [1][2] - 纸纹防伪技术：兆日最先使用“纸纹”一词，发明该技术用于银行票据防伪，已获几十个相关专利授权，两年前商用化，在部分银行推广但规模化效果不理想，原因是票据电子化发展迅速；公司拓展应用，一是与STM厂商合作将技术做成模块嵌入，二是拓展到To C应用，已基本解决智能手机识别技术难题 [2][3] - 银企通系统：基于移动互联网技术打通银行和企业流程的对公移动支付系统，产品体系复杂庞大；帮助银行将业务升级到互联网平台并打通企业各流程，部分银行已落地，后续推广规模有望扩大；盈利模式是共同运营，增加B+和F+功能，为金融机构做金融科技服务 [3][4] 投资者提问与公司回应 业务影响与竞争 - 电子票据对纸质票据防伪影响：票据电子化影响纸纹防伪技术在纸质金融票据防伪领域的推广 [4] - 银企通竞争对手：最大竞争对手是银行，部分银行思想未转变、决策流程复杂，目前未发现类似产品 [5] 产品推广与反馈 - 银企通推广反馈：银行反响好但接受程度差别大，决策缓慢，一般从总行开始推广 [5] - 银企通企业客户：不直接面对企业客户销售，与银行联合运营开发企业客户 [5] - 银企通技术支持：企业只需下载银行APP，使用中见到的是银行产品 [5] - 银企通商用情况：部分银行商用，大概年底上线，银行接受受同业影响 [5] 产品指标与业绩 - 纸纹防伪识别成功率：有拒真率和识假率两个指标，根据不同应用场景调整 [6] - 新产品业绩贡献：研发投入大短期影响利润，长远看保障可持续发展；纸纹STM机应用取决于合作和银行推广，纸纹手机端应用在开发，银企通系统有望扩大销售带来积极影响 [6] 合作与收费 - STM合作伙伴：与主要STM厂家合作，存在标准不统一问题，细节在沟通 [6] - 银企通收费模式：与银行合作方式不同收费模式不同，可能涉及前期建设费和运营使用费 [6] 安全与风险 - 银企通现金留存：企业客户现金在银行，不在兆日科技 [6] - 银行数据安全：公司与银行有约定，未听说科技公司盗取银行数据牟利 [6] - 银企通使用安全：系统有强大工具和防范手段保障安全 [6] 市场策略 - 大型银行研发：大型银行多自主研发，公司分享产品创意，利用其影响力推动产品在中小银行应用 [7] 盈利模式 - 纸纹C端收费：收费模式不确定不固定，To B的STM是卖设备产品，C端盈利模式待明确 [8] 融资与并购 - 融资需求：目前暂无融资计划，后续根据业务发展安排 [9] - 投资并购：积极、谨慎关注相关领域并购机会 [9]