业务进展与订单情况 - 大临床订单需三年或三年半完成，速度较以前基本无变化，2016 年起考虑自查核查影响因素，整体毛利率提升，2016 年前待执行合同总额约 2.5 亿元，不受影响金额约 1.7 亿元，受影响约 8000 万元，预计明年上半年前完成 [1] - BE 订单去年约 1.35 亿元，今年初至半年度签约约 1.4 亿元，去年确认收入 4000 多万元，今年半年度确认 8000 多万元，正在进行综合 BE 项目约 50 个 [1] 子公司经营状况 - 韩国子公司 DreamCIS 去年亏损 2800 万元左右，今年上半年亏损 600 万元左右，预计全年亏损 1000 万元左右，新签订单毛利率控制在 20% 左右，年末仍有商誉减值可能 [2] - 捷通泰瑞本年度目标净利润 4800 万元，6 月合并报表，单月利润 350 多万元，产生减值准备可能性较小 [2] - 北医仁智上半年利润 600 多万元，未完成业绩目标，预计有减值风险，但年末业绩补偿收入会抵消风险 [2] - 思默今年上半年收入 5000 余万元，订单达 1.5 亿元；美斯达和嘉兴泰格整合后稳定，保持 15%-20% 增长速度；上海方达因 BE 业务增量，上半年净利润达 2000 余万元 [2] 业务利润与贡献 - 扣除投资性收益后，母公司利润约 800 万元左右 [2] - BE 业务收入净利润贡献水平约 25%，与预计有差异，周期变长，实际净利润稍高于预计 [2][3] - 以权益法核算的投资收益约 248 万元，主要来自合营企业上海观合 [3] 业务发展情况 - SMO 业务在临床自查核查后增长较快，预计接下来几年持续增长 [3] 行业人才与产能 - 行业大量药企招聘 CRA 和 PM，缺口较大，公司外部招聘 PM 并加强内部人员整合缓解人才紧缺 [3] - BE 业务共建医院 20 多家，目前有 400 余张病床，年底预计 500 - 600 张，产能预计无大问题 [3] 毛利率与员工人数 - 泰格母公司单体报表因包含转包至子公司收入和成本，毛利率 24% 同比下降，合并报表大临床类毛利 38% 高于母公司 [3] - 去年年底员工 2400 余人，截止 7 月底达 3100 余人，增长 700 多人 [3]