行业与公司发展情况 - 银行业 IT 科技需求景气度持续向上，2019 年后银行数字化转型需求强烈，信创政策驱动下支出上升，未来股份制银行和城商行将跟进，公司作为龙头将受益 [1] - 公司积极突破大行业务，保持产品市场领先并迭代，海外市场持续扩张，2021 年海外业绩亮眼 [1] - 2020 年执行新收入准则，使用终验法，导致部分合同收入和成本滞后确认，业绩有波动，2021 年波动突出 [1] 金融信创相关 - 金融信创推进节奏将加速，市场惯性增速约每年 20%，国家政策导向使其未来两到三年有指标要求推动增长 [2] - 公司在金融信创中的商机主要体现在产品端 [2] 成本与毛利情况 - 2021 年公司成本压力明显，上半年人力成本飙升，下半年人员恢复正常，但上半年成本仍有体现，2022 年压力将缓解，毛利会修复，成本压力会一定程度传导到下游 [2] 全面价值管理解决方案 - 价值链管理是公司近两年研发的新产品，市场接受度不高，去年增长约 20%，有后劲，需完善 IT 建设适配银行系统和数据 [2] - 用友和金蝶在总账与管理会计方面与公司竞争，但这两块业务在公司营收占比不高，金蝶和用友主要做企业端，公司主要做银行端 [2] 与华为合作情况 - 华为 2020 年在金融板块发力，在海外有沉淀，做金融应用有先发优势，公司与华为是综合解决方案提供商，华为提供硬件，公司提供应用软件，形成联合解决方案 [3] - 2021 年与华为合作增长快，主要是海外贡献大，国内贡献比例小 [3] - 公司与华为在国内合作模式与海外相同，但海外合作更有优势 [3] 人员配置情况 - 公司人员分为现场交付人员（占 60%-70%）、研发人员（占 20%多）、销售和职能人员（占 10%左右），销售和职能人员有规模效应，研发人员随研发任务变化，交付人员与收入匹配 [3] 技术成熟度情况 - 公司只做应用软件，今年是迭代期，产品成熟度在行业内领先，市场占有率和客户满意度高 [3] 海外业务情况 - 公司海外主要做数字化核心产品，帮助银行数字化转型，疫情下海外客户对转型需求旺盛，业务增速较快 [4] 利润率影响消除时间 - 新收入准则问题到 2022 年基本能恢复正常滚动周期 [4] 银行项目推进情况 - 大行、股份制银行和城商行都有正在推进的项目，股份制银行中一半是公司核心系统客户 [4] 研发费用资本化情况 - 研发费用资本化无规律性，需根据每个项目独立判断是否符合会计准则要求 [4] 费用率情况 - 2022 年费用率会小幅度增长，因资源有限会集中投入部分项目 [4] 邮储项目情况 - 邮储老系统用 Oracle 数据库，新分布式核心项目用 openGauss 开源数据库系统，会向国产化方向发展 [4]