公司经营情况 - 2018年半年度基建版块业务同比下降21.63%，原因是部分业务未达收入确认标准 [3] - 二季度回款情况好转，主要来自地方电网客户，公司配售电一体化平台在其得到很好应用 [3] - 目前线上使用公司SaaS产品的客户有320余家，后续新增速度与配售电公司业务推进速度有关，各地有差异 [5] - 2018年上半年新增陕西地电、江西地电、四川水电为地方电网客户 [7] 市场与竞争 - 输电三维设计市场是新增市场，会部分替代二维设计市场，线路设计领域公司有85%以上市场占有率，变电设计主要竞争对手是Bentley公司 [3] - 基建版块参与国网整个基建信息化业务建设；配售电版块，纯售电竞争对手约七八家，配售电一体化暂无其他能提供全套产品的竞争对手 [6] 业务模式与结合 - 公司战略布局是线上云服务和线下技术服务结合，线上电 + 社区构建供应链体系服务线下业务，线下业务有设计咨询、基建管控、能效与运维服务 [4] - 电 + 平台面向电力体制改革后新增的售电、配售电、地方电力公司等市场主体 [4] - 甲方可自行或委托发布业务信息，乙方可线上撮合或通过分包获取业务，交易线上撮合线下成交，线上收费模式有订阅知识产品、使用SaaS服务、业务分包分成三种 [5] 业务推广与发展规划 - 通过行业会议发布会、销售人员拜访、线下专业培训三种方式推广电 + 供应链平台和服务模式，10月计划在乌镇召开“电 + 智联云服务平台”发布会 [4][5] - 海外业务希望通过培训实现用工本地化，在卢旺达设立恒华职业技术学院，依托培训宣传业务理念输出产品服务 [6] 业务相关问题解答 - 毛利下降和现金流好转无直接关系，线上云服务让利获取线下订单致毛利下降 [3][4] - 电网投资持续，因运行中有新增需求如变电站增容等 [5] - 云业务收入主要来自企业用户，通过线上微利获取线下市场，线下业务依托供应链体系分包，不会大规模扩充人员，线上SaaS服务后续有产品上线将带来收入增长 [7] - 地方电网供电区域成熟但电网本身不成熟，后续自动化投入和综合能源发展有市场空间 [7] - 园区配售电业务推广重点是长三角、珠三角经济发达园区，也看重有发电企业参与或用电大户成立的配售电公司 [7]