分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、其他 [2] - 参与单位及人员共104人，涵盖中信建投、中泰证券等众多机构 [2][3] - 活动时间为2017年11月23日下午16:00 - 17:30，地点在公司1705会议室 + 电话会议 [3] 分组2：公司及收购事项介绍 - 公司副董事长曹勇欢迎参会人员，11月20日公司董事会、监事会审议通过出资7.2亿元收购重庆笛女阿瑞斯影视传媒股份有限公司80%股权议案，获市场认可关注 [4] - 幸福蓝海2005年成立，2011年股改，2016年8月8日在深交所创业板上市，控股股东江苏广电持有53.25%股份 [4][5] - 公司有电视剧制作发行和电影全产业链两个业务板块 [5] 分组3：电视剧业务情况 - 已投资制作60余部电视剧，多次获“五个一工程奖”等重磅奖项，如《人间正道是沧桑》《老大的幸福》等 [5] - 2017年实现收入的电视剧有《春天里》等，正在制作储备《蜀山战记》等剧，《香蜜沉沉烬如霜》进入后期制作发行，《裸养》等预计明年开机 [6][7] 分组4：电影业务情况 - 打造电影全产业链业务，旗下影业公司2014年主投《白日焰火》获柏林电影节奖项，票房过亿，2015 - 2017年有多部影片上档或制作发行 [7] - 截至2017年10月，幸福蓝海院线加盟影城累计169家943张银幕，投资及开业影城累计68家488张银幕，院线旗下影院236家1426张银幕，全年累计票房收入14.404亿元，同比增长19.06%，全国占比3.22%，全国院线排名第十，江苏省第一，是IMAX大中华区重要合作伙伴 [8] 分组5：标的公司笛女传媒情况 - 选择笛女传媒原则是协同主营业务，降低风险，提高成功率，标准是核心团队稳定专业、地位合理、估值合理、有可持续发展能力 [8] - 笛女传媒优势包括擅长主旋律正剧、制作实力强、成本控制能力强（单剧成本2000万 - 6000万，单集成本有的低于100万）、发行能力强、业绩稳定（2014 - 2016年每年6 - 9部剧，近两年利润6000多万）、领头人和核心团队经验丰富 [9] - 公司以7.2亿现金对价收购80%股权，成为控股股东，按进度支付，有5年对赌期，管理层股东借款1亿放入共管账户担保 [9][10] - 收购对公司积极影响包括增强剧本原创改编能力、形成发行渠道、补充创作制作团队、增强持续生产及盈利能力，笛女传媒2017 - 2021年度预计净利润分别为7500万元、8500万元、9500万元、1.00亿元、1.05亿元 [11] 分组6：投资者互动问答 - 笛女传媒应对网络平台观众喜好问题，将稳住低成本片业务优势，筹备网络平台，与爱奇艺合作定制剧，布局电影 [11][12] - 央视黄金时段剧卖价央一100 - 200万/单集，央八70 - 90万/单集，笛女传媒成本低，二轮地面发行好 [12] - 院线全国化战略布局“立足江苏，依托长三角，布局全国、做强全国”，目标是提高市场份额、把握品质提高效率 [13] - 笛女传媒2015年做11部剧，主控9部，年产量200 - 400集，2011年至今主导20 - 30部戏，平均一年5部以上，今后与一线平台合作有过亿项目 [13][14]