募投项目情况 - 船用电气设备扩产项目于2015年6月开工，2017年3月9日达到使用状态，产能瓶颈解决 [1] - 以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金18340.05万元 [1] 上市目的与董事长愿景 - 上市目的是改善公司治理，建立有效内控制度，获取市场影响力和社会公信力，为员工和地方创造价值 [1] - 董事长愿景是坚持经营策略，提升实力，优化体系，抓住机遇，创建有竞争力的专业供应商 [3] 行业准入门槛 - 技术方面，舰船用产品对可靠性和环境适应性要求高，技术需积累 [3] - 销售渠道需在船舶领域长期经营取得客户信任 [3] - 从事军品和民用产品分别需要相应资质和船级社认证 [3] 军品业务情况 - 1993年开始从事军品配套，2016年军品业务占比约70% [3] - 军品业务景气度由国家和海军规划而定，未来销售规模依靠民品 [3] 客户情况 - 公司客户主要有船东、设计院、船厂三类 [3] - 未来增速展望已在招股说明书披露 [3] 毛利率与行业景气度 - 毛利率提升因军品占比提升、经营管理水平改进和生产效率提高 [4] - 2016年全国造船完工量3532万载重吨，同比下降15.6%；承接新船订单量2107万载重吨，同比下降32.6%；手持船舶订单量9961万载重吨，同比下降19% [4] - 行业面临承接订单竞争激烈、完工交付艰难、融资审查严格、手持订单下滑、盈利水平下降等严峻形势 [4] 业务发展方向 - 由“单一产品”生产向系统集成商方向发展 [4] - 船用中压电力系统将成未来大型船舶电力系统主流 [4] - 节能、环保、高效的船舶配套设备将成研发重点 [4]