经营业绩 - 2021年度公司实现营业收入541,746,016.86元，较上年同期增长28.95%；归属于上市公司股东的净利润26,000,874.86元，较上年同期增长14.48%；扣非后归母净利润1550万，较上年同期增长20.07% [5] - 2022年一季度营收144,847,100.56元，同比增长33.46%；归属于上市公司股东的净利润7,385,999.49元，同比增长0.93%；扣非净利润6,705,944.83元，同比增长35.63% [5] 原材料成本 - 公司原材料成本占主营业务成本超70%，热转印碳带原材料主要为聚酯薄膜和蜡，占原材料成本比重超60%，其中聚酯薄膜占比超50% [5] - 2021年公司聚酯薄膜采购价格相比2020年上涨14.59%，2022年一季度比2021年采购均价上涨4.6%左右 [5] 销售模式与市场 - 碳带销售采用经销商和分切商销售结合模式，少量直接销售；国内、亚非市场以经销商和分切商结合为主，欧洲市场以分切商为主，美洲市场以经销商为主 [5] - 下游应用领域需求未来将稳步提升，产品溯源和防伪、物流、医疗健康、智能制造、消费电子、TTO领域潜力大 [6] 收购情况 - 收购英国的"TTS"和"TPS"100%股权，2021年度销售额为652.57万英镑，净利润60.08万英镑，效益符合预期 [7] - 英国子公司和TTS公司内部管理开始逐步合并融合，后期可能搬迁合并统一管理 [7] 销售网络 |销售渠道|2021年金额|占营业收入比重|2020年金额|占营业收入比重|同比增减| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入合计|541,746,016.86元|100%|420,130,953.51元|100%|28.95%| |分切商|242,561,080.67元|44.77%|229,328,566.97元|54.59%|5.77%| |经销商|278,505,740.80元|51.41%|171,525,198.77元|40.83%|62.37%| |直接客户|20,679,195.39元|3.82%|19,277,187.77元|4.59%|7.27%| [8] 可转债募投项目 - 发行可转债募集资金不超过1.72亿元（含），6,624.5万元用于"热转印涂布装备及产品技术升级项目"、2,455万元用于"信息化和研发中心升级项目"、3,020.5万元用于"安全环保升级项目"以及补充流动资金5,100万元 [10] - 募投项目按计划进展实施，公司自有资金前期已部分投入 [10] 技术壁垒与策略 - 热转印碳带行业对新进入者有较高技术和工艺壁垒，涉及多学科综合应用，研发和工艺需长期投入和经验积累 [10] - 公司技术策略包括打破通用产品局限、跨界创新、行业定制、储备未来技术 [10][11] 产品相关 - 热转印碳带无更换周期概念，工业打印、医疗、物流等应用更换频率高，行业无明显周期性和季节性 [11] - 条码碳带占产品比例90%以上，未来五年围绕经营战略，聚焦主业，通过投资或收购产业链项目促进发展 [11] 供应商管理 - 常用原辅料和新产品供应商管理流程不同，2021年度前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例51.95%，以国内供应商为主，目前不受海外供应瓶颈影响 [12] 生产布局 - 生产流程分制墨、涂布、分切和包装四道工序，制墨和涂布在总部和天浩科技生产车间进行，分切和包装在部分国内和海外子公司也有设置 [12] 汇率影响 - 公司境外销售收入占总销售额65.27%，采购以国内为主，人民币贬值有一定利好，出口北美产品以美元结算，可增加汇兑收益，公司采取汇率避险手段降低影响 [12]