公司基本信息 - 证券简称锦盛新材，代码 300849，编号 2020 - 001 [1] - 2020 年 11 月 3 日 13:30 - 16:30 进行投资者关系活动，地点在浙江锦盛新材料股份有限公司（绍兴） [1] - 参与单位有安信证券、广发证券、浙银汇智等，上市公司接待人员有董事长阮荣涛等 [1] 行业与公司业务特点 - 化妆品包装行业细分度高，参与者多、集中度不高，客户黏性大，新客户开发难，与品牌合作后拓展其他产品线较易 [2] - 2017 - 2019 年公司对前五名客户销售收入占当期营业收入比例分别为 49.58%、47.99%和 52.58%，客户集中度较高 [2] 利润与收入情况 - 公司最近几年利润增加大于收入增加，影响因素有主要塑料原料价格下行、出口退税率及增值税率变动、美元汇率上升，2016 年搬迁入新工厂带来规模效应 [2][3] 销售模式 - 国内市场化妆品品牌企业直接采购，海外市场国际大品牌企业通过专业供应链管理公司采购，公司外销主要通过供应链公司，也有个别品牌直接销售，如 2017 年 8 月成为雅诗兰黛直接供应商 [3][4] - 未来不会改变销售模式，会加大对国际一线品牌开发力度，拓宽销售渠道 [4] 客户合作情况 - 国内外一线品牌前期沟通考察周期约 2 年，通过多方面考量和审验后建立合作 [5] - 2018 年对雅诗兰黛销售约 4000 万元，2019 年约 5000 万元，保持 25%左右增长 [5] - 一线品牌对供应商考核严格，会与优质供应商保持稳定合作 [5] 定价政策 - 公司产品定价由多部门考虑多种因素计算成本，确定成本加成比例后报价协商 [6] 中美贸易摩擦影响 - 2017 - 2019 年公司出口美国销售收入占主营业务收入比例分别为 22.39%、30.20%和 35.71% [6] - 2019 年 6 月后对个别美国客户个别产品价格下调 5%，产品价格下降对收入影响额占收入总额比例在 1%以下，贸易摩擦影响有限 [6][7] 募投项目情况 - 募投项目有 2 个，“年增产 1500 万套化妆品包装容器技改项目”总投资 9222 万元，“年产 4500 万套化妆品包装容器新建项目”总投资 20063 万元 [7] - 技改项目进行中，新建项目厂房主体建成未验收，预计 2021 年第二季度末投产，首期产能 1500 - 2000 万套，增长 30%左右 [7] 销售策略 - 内销主要与化妆品品牌方直接合作供货，暂未与淘宝、京东直接合作销售 [8] - 主要通过电商和直播销售的品牌单品销量大、需求急，公司产能增加后将择机进入 [8][9] - 产能增长后会拓宽产品线，加大与一线品牌合作，积极开拓国内市场 [9]